26uuu改成什么了 蜂巢润和六个月持有期羼杂A,蜂巢润和六个月持有期羼杂C: 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书(更新)2024年第1期

视频专区 蜂巢润和六个月持有期羼杂型 证券投资基金招募说明书（更新）  基金料理东说念主：蜂巢基金料理有限公司  基金托管东说念主：浙商银行股份有限公司                          蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                      【遑急提醒】                                                  ） 《对于准予蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金注册的批复》                              （证监许可[2022]16 号） 进行召募。本基金基金合同于 2022 年 8 月 9 日肃肃奏凯。 注册，但中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的收益、投资价值和市集前 景作出实质性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。 书、基金产物府上纲要等信息清晰文献，自主判断基金的投资价值，全面意识本基金产物的 风险收益特征，应充分商量投资者自身的风险承受才智，并对认购（或申购）基金的意愿、 时机、数目等投资行动作出独处决策。基金料理东说念主提醒投资者基金投资的“买者闲散”原则， 在投资者作出投资决策后，基金运营景象与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负 担。 投老本基金前，应全面了解本基金的产物特点，感性判断市集，并承担基金投资中出现的各 类风险，包括：因政事、经济、社会等环境要素对质券价钱产生影响而形成的系统性风险、 个别证券特等的非系统性风险、基金料理东说念主在基金料理实施过程中产生的基金料理风险、本 基金的特定风险等等。 市集基金，低于股票型基金。 （包含主板、创业板极度他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、内地与香港 股票市集交易互联互通机制下允许投资的规矩范围内的香港联合交易所上市的股票（简称： “港股通标的股票”）、债券（国债、央行单子、金融债、处所政府债、政府补助债、政府支 持机构债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、可调节债券（含可分离交易可转债）、 可交换公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期单子、公开拓行的次级债）、资产补助 证券、银行入款（包括条约入款、如期入款、文告入款）、同行存单、货币市集器用、债券 回购、股指期货、国债期货、股票期权、信用生息品以及法律律例或中国证监会允许基金投 资的其他金融器用(但须顺应中国证监会干系规矩)。      本基金还不错根据干系法律律例的规矩参与融资业务。      如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东说念主在履行顺应门径后，可 以将其纳入投资范围。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   本基金基金资产不错投资于港股，会面对港股通机制下因投资环境、投资标的、市集制 度以及交易法令等互异带来的特等风险，包括港股市集股价波动较大的风险（港股市集实行 T+0 反转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波 动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益酿成损失）、港股通机制下交易日不连贯可 能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不成正常交易，港股不成实时卖出， 可能带来一定的流动性风险）等。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，选拔将部分基金资产投资 于港股或选拔不将基金资产投资于港股，基金资产并非势必投资港股。   本基金可投资资产补助证券。资产补助证券是一种债券性质的金融器用，其向投资者支 付的本息来自于基础资产池产生的现款流或剩余权益。与股票和一般债券不同，资产补助证 券不是对某如故营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现款流和剩余权益的要求 权，是一种以资产信用为补助的证券，所面对的风险主要包括交易结构风险、多样原因导致 的基础资产池现款流与对应证券现款流不匹配产生的信用风险、市集交易不活跃导致的流动 性风险等。   本基金可投资股指期货、国债期货。股指期货、国债期货领受保证金交易轨制，由于保 证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价、指数渺小的变动就可能会使投资者权益遭 受较大损失。股指期货、国债期货领受逐日无欠债结算轨制，如果莫得在规矩的时辰内补足 保证金，按规矩将被强制平仓，可能给投资带来紧要损失。   本基金可参与股票期权交易，以套期保值为主要目的，若参与股票期权交易，可能面对 价钱波动风险、市集流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交易违约 风险等。   为对冲信用风险，本基金可能投资于信用生息品，信用生息品投资可能面对流动性风险、 偿付风险以及价钱波动风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于境内市集股票的基金所面对的共 同风险外，本基金还将面对中国存托凭证价钱大幅波动以致出现较大蚀本的风险，以及与中 国存托凭证刊行机制干系的风险，包括存托凭证持有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的鼓励在法律 地位、享有权利等方面存在互异可能激励的风险；存托凭证持有东说念主在分成派息、应用表决权 等方面的特殊安排可能激励的风险；存托条约自动敛迹存托凭证持有东说念主的风险；因多地上市 酿成存托凭证价钱互异以及波动的风险；存托凭证持有东说念主权益被摊薄的风险；存托凭证退市 的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在不绝信息清晰监管方面与境内可能存在互异的 风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。   本基金对每份基金份额竖立六个月的最短持有期。在基金份额的最短持有期到期日之 前（不含当日）       ，投资者不成提议赎回肯求，最短持有期期满后（含最短持有期到期日当日） 投资者不错肯求赎回。因此，对于基金份额持有东说念主而言，存在投老本基金后，六个月内无法                          蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 赎回的风险。 资于港股通标的股票的比例不得进步股票资产的 50%）；本基金投资同行存单的比例不进步 基金资产的 20%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳 的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债 券，其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如果法律律例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金料理东说念主在履行顺应程 序后，不错休养上述投资品种的投资比例。 不错启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书的谈论章节。侧袋机制实施时期，基 金料理东说念主将对基金简称进行特殊标志，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有东说念主仔 细阅读干系内容并柔软本基金启用侧袋机制时的特定风险。 于运转面值，本基金投资者有可能出现蚀本。 对本基金事迹表现的保证。 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 日为 2024 年 6 月 30 日（本呈文中财务数据未经审计）。                                 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                               目 录                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                 第一部分      序论   《蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书” 或“本招募说明书”         ）依照《中华东说念主民共和国证券法》(以下简称“                             《证券法》”)、                                    《中华东说念主民 共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》                      ”）、《公开召募证券投资基金运作料理办法》 （以下简称“      《运作办法》”）、《公开召募证券投资基金销售机构监督料理办法》（以下简称 “《销售办法》       ”）、         《公开召募证券投资基金信息清晰料理办法》                            （以下简称“                                 《信息清晰办法》                                        ”）、 《公开召募洞开式证券投资基金流动性风险料理规矩》                        （以下简称“《流动性风险料理规矩》”） 和其他谈论法律律例以及《蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金基金合同》                                    （以下简 称“基金合同”       ）编写。   本招募说明书诠释了蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金的投资宗旨、策略、风 险、费率等与投资东说念主投资决策谈论的必要事项，投资东说念主在作出投资决策前应仔细阅读本招募 说明书。   基金料理东说念主承诺本招募说明书不存在职何伪善纪录、误导性论述或紧要遗漏，并对其真 实性、准确性、好意思满性承担法律服务。   蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）是根据 本招募说明书所载明的府上肯求召募的。本基金料理东说念主莫得奉求或授权任何其他东说念主提供未在 本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东说念主之间权利、义务的法律文献。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基 金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主，其持有基金份额的行动自己即标明其对基金合同的承认 和接受，并按照《基金法》、基金合同极度他谈论规矩享有权利、承担义务。基金投资者欲 了解基金份额持有东说念主的权利和义务，应详实查阅基金合同。                           蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                      第二部分       释义   在本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有以下含义： 同的任何有用矫正和补充 合型证券投资基金托管条约》及对该托管条约的任何有用矫正和补充 说明书》极度更新 纲要》极度更新 公告》 行政规章以极度他对基金合同当事东说念主有敛迹力的决定、决议、文告等 议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届寰球东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议矫正， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届寰球东说念主民代表大会常务委员会 第十四次会议《寰球东说念主民代表大会常务委员会对于修改等七部法 律的决定》修正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其时时作念出的矫正           ：指中国证监会 2020 年 8 月 28 日颁布、同庚 10 月 1 日实施的《公开 召募证券投资基金销售机构监督料理办法》及颁布机关对其时时作念出的矫正     《信息清晰办法》 投资基金信息清晰料理办法》及颁布机关对其时时作念出的矫正 集证券投资基金运作料理办法》及颁布机关对其时时作念出的矫正 施的《公开召募洞开式证券投资基金流动性风险料理规矩》及颁布机关对其时时作念出的矫正                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 体，包括基金料理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主 存续或经谈论政府部门批准竖立并存续的企业法东说念主、行状法东说念主、社会团体或其他组织 证券期货投而已理办法》（包括其时时矫正）及干系法律律例规矩使用来自境外的资金进行 境内证券期货投资的境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东说念主民币及格境外机构投资 者 境外机构投资者以及法律律例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 份额的申购、赎回、调节、转托管及如期定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务履历并与基金料理东说念主刚硬了基金销售服务条约，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和料理、基金份额登记、基金销售业务的阐明、计帐和结算、代理披发红利、建 立并相沿基金份额持有东说念主名册和办理非交易过户等 受蜂巢基金料理有限公司奉求代为办理登记业务的机构 份额余额极度变动情况的账户 申购、赎回、调节、转托管及如期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东说念主向中国证监会办理基金备案手续收场，并得到中国证监会书面阐明的日历 计帐结果报中国证监会备案并给以公告的日历 个月                          蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 额，最短持有期指从基金合同奏凯日（对认购份额而言，下同）、基金份额申购阐明日（对 申购份额而言，下同）或基金份额调节转入阐明日（对调节转入份额而言，下同）起至 6 个 月止。如当日为非服务日，则顺延至下一服务日。在最短持有期到期日之前（不含当日）， 投资者不成提议赎回及调节转出肯求；最短持有期期满后（含最短持有期到期日当日）投资 者不错肯求赎回 交易所法定节沐日或因其他原因暂停营业或港股通暂停交易的情形，基金料理东说念主有权暂停办 理基金份额的申购和赎回业务）           ：指《蜂巢基金料理有限公司洞开式基金业务法令》，是表率基金料理 东说念主所料理的洞开式证券投资基金登记方面的业务法令，由基金料理东说念主和投资东说念主共同战胜 份额的行动 份额的行动 求将基金份额兑换为现款的行动 肯求将其持有基金料理东说念主料理的、某一基金的基金份额调节为基金料理东说念主料理的其他基金基 金份额的行动 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购肯求的一种投资方式 换中转出肯求份额总和后扣除申购肯求份额总和及基金调节中转入肯求份额总和后的余额) 进步上一洞开日基金总份额的 10%                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 已已毕的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的简陋 资产的价值总和 额净值的过程 基金份额分为不同的类别 上钩提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额 产上钩提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额 有东说念主服务的用度 给以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行如期入款（含协 议约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开拓行股票、资产 补助证券、因刊行东说念主债务违约无法进行转让或交易的债券等 式，将基金休养投资组合的市集冲击成老实配给执行申购、赎回的投资者，从而减少对存量 基金份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资东说念主的正当权益不受损伤并得到公道对待 券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规矩范围内的香港联合交易所上市的股 票 算，目的在于有用进犯并化解风险，确保投资者得到公道对待，属于流动性风险料理器用。 侧袋机制实施时期，原有账户称为主袋账户，有益账户称为侧袋账户               （1）无可参考的活跃市集价钱且领受估值本领仍导致公允价值存 在紧要不确定性的资产；           （2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在紧要 不确定性的资产；（3）其他资产价值存在紧要不确定性的资产 清晰办法》规矩的互联网网站（包括基金料理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电 子清晰网站）等媒介                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 险的信用生息器用 各项支付和结算以此金额为研究基准                              蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                       第三部分          基金料理东说念主   一、基金料理东说念主概况   称呼：蜂巢基金料理有限公司   注册地址：中国（上海）解放贸易老师区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   法定代表东说念主：唐煌   竖立日历：2018 年 5 月 18 日   批准竖立机关：中国证券监督料理委员会   批准竖立文号：证监许可【2018】747 号   组织时局：有限服务公司   注册老本：10000 万东说念主民币   谈论东说念主：滕珏   谈论电话：021-68887035   股权结构：                       鼓励称呼                   出资比例   唐煌                                          52.5%   廖新昌                                         17.1%   陈世涌                                          4.9%   王志伟                                          4.9%   王梦怡                                          4.9%   珠海横琴懿天企业料理中心（有限合伙）                           4.9%   珠海横琴懿辰企业料理中心（有限合伙）                           4.9%   珠海横琴懿嘉企业料理中心（有限合伙）                           4.9%   杨铁军                                          1.0%   所有这个词                                          100.0%   二、主要成员情况   唐煌先生，董事长。曾任广发银行总行外洋部总司理、资金部总司理、金融市集部总经 理（兼单子融资部总司理）。引导创建了广发银行的金融市集业务、投资银行业务、资产管 理业务。   王志伟先生，董事。原广发基金董事长，原广发证券股份有限公司董事长、党委布告， 上海证券交易所理事会理事，广东省红十字会理事，中南财经政法大学客座老师，江西财经                           蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 大学客座老师，广东省五一作事奖章得到者，2010 年被评为广东省“十大经济风浪东说念主物”。 长。      陈世涌先生，董事、总司理，曾任兴业银行总行外洋业务部、同行业务部、资金营运中 心的总司理、金融市集总部副总裁，专注于金融市集业务和同行业务，是兴业银行金融市集 条线的主要负责东说念主。原蜂巢基金料理有限公司副董事长、常务副总司理。      廖新昌先生，董事、副总司理。曾任广发银行总行金融市集部副总司理、资产料理部副 总司理，特准金融分析师（CFA），中国银行间市集交易商协会注册民众、自律责罚民众， 广州市高等金融专科东说念主才，并曾被广东省财政厅聘为自主发债民众参谋人。      张光华先生，独处董事。曾任中国东说念主民银行海南省分行副行长、党委委员，中国东说念主民银 行广州分行副行长、党委委员、党委副布告，招商银行副董事长，永隆银行董事长，招银金 融租借董事长，招商基金和招商信诺东说念主寿董事长，博时基金党委布告、董事长。      许荣先生，独处董事。2004 年毕业于中国东说念主民大学财政金融学院；2004 年 7 月至 2008 年 7 月任中国东说念主民大学财政金融学院讲师，2008 年 7 月至 2013 年 7 月任中国东说念主民大学财政 金融学院副老师，2013 年于今任中国东说念主民大学财政学院老师、博士生导师。      章伟良先生，独处董事。1984 年 8 月参加服务，先后在浙江省城乡建造厅、广发银行 杭州分行、上海分行服务，曾从事客户司理、风险料理部、信贷料理部总司理、外洋业务部 总司理、支行行长等多个职位。2014 年 10 月于今任上海融至说念投而已理征询有限公司 CEO、 总裁。      陈杰先生，独处董事。南京农业大学农业经济料理学博士，2015 年 11 月于今于南京财 经大学服务，历任副老师、经济系主任、经济学院院长助理等职务，主要负责训诫科研，从 事大数据分析等方面服务，对金融市集、资产配置、基金市集等进行系统梳理与分析、评估 风险与答复、量度市集走势等。      基金料理东说念主不设监事会，设监事两名，其中别称为职工监事。      郑丁菡女士，监事。7 年艺术院校大型专科行为筹划、对应酬流与践诺训导。2009 年加 入上海音乐学院外洋钢琴艺术中心，任艺术总监助理。2015 年加入上海民商金融服务有限 公司，任董事长助理，负责公司行政、对外说合、资源整合、机构销售等方面服务，2018 年 加入蜂巢基金料理有限公司，现任概述料理部总监。      徐一又女士，职工监事。先后履新于广发银行股份有限公司、中山证券有限服务公司、上 海民商金融服务有限公司，2018 年加入蜂巢基金料理有限公司，现任产物部总监兼资产配 置部总监。      唐煌先生，董事长。曾任广发银行总行外洋部总司理、资金部总司理、金融市集部总经                          蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 理（兼单子融资部总司理）。引导创建了广发银行的金融市集业务、投资银行业务、资产管 理业务。   陈世涌先生，总司理。曾在兴业银行服务 22 年，担任兴业银行总行外洋业务部、同行 业务部、资金营运中心的总司理、金融市集总部副总裁，专注于金融市集业务和同行业务， 是兴业银行金融市集条线的主要负责东说念主。原蜂巢基金料理有限公司副董事长、常务副总司理。   廖新昌先生，副总司理。曾任广发银行总行金融市集部副总司理、资产料理部副总司理， 特准金融分析师（CFA），中国银行间市集交易商协会注册民众、自律责罚民众，广州市高 级金融专科东说念主才，并曾被广东省财政厅聘为自主发债民众参谋人。   林勇先生，副总司理。曾先后在江西省东说念主民银行、江西省资金融通中心、招商银行总行、 嘉实基金、国泰基金、祥瑞银行总行、祥瑞证券总部、祥瑞磐海老本、国海富兰克林基金等 机构任职。   杨铁军先生，防守长。原执业讼师，先后履新于上海市锦天城讼师事务所、北京市王玉 梅讼师事务所上海分所，主要从事投融资，企业并购、重组及上市业务。2006 年加入金元比 联基金料理有限公司（现款元顺安基金料理有限公司），任监察稽核部副总监。2011 年加入 财通基金料理有限公司，任监察稽核总监，兼任职工监事。2018 年 4 月加入蜂巢基金料理 有限公司（筹），担任防守长。   杨超先生，首席信息官。同济大学信息工程专科学士，上海交通大学软件工程专科硕士。 历任杭州新利软件公司工程师；中原证券（现中信建投证券）工程师；中银外洋证券信息技 术部司理；汇添富基金料理有限公司信息本领高等工程师；西部利得基金料理有限公司信息 本领总监、电子商务总监、行状部总司理、总司理助理；上海路安投而已理有限公司副总经 理；瑞达基金筹备组总司理助理；弘毅远处基金料理有限公司总司理助理、首席信息官兼信 息本领部总司理、首席运营官。2022 年 11 月加入蜂巢基金料理有限公司，现任首席信息官 兼运营料理部总监。   李海涛先生，金融工程博士，曾任广发银行金融市集部债券自营中级交易员，券商自营 固定收益总部交易主管，副总司理。2018 年 5 月加入蜂巢基金料理有限公司，现任基金投 资部总监，投资决策委员会委员。2019 年 7 月 17 日起任蜂巢添鑫纯债债券型证券投资基金 基金司理、2020 年 9 月 23 日起任蜂巢恒利债券型证券投资基金基金司理、2021 年 4 月 29 日起任蜂巢丰瑞债券型证券投资基金基金司理、2022 年 3 月 16 日起任蜂巢丰和债券型证券 投资基金基金司理、2022 年 8 月 9 日起任蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金基金 司理、2022 年 11 月 3 日起任蜂巢丰泰三个月如期洞开债券型证券投资基金基金司理、2023 年 5 月 22 日起任蜂巢丰嘉债券型证券投资基金基金司理、2023 年 12 月 6 日起任蜂巢中证 同行存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金司理。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   陈世涌先生，投资决策委员会主任委员，公司董事、总司理。   廖新昌先生，投资决策委员会成员，副总司理兼投资总监。   林勇先生，投资决策委员会成员，副总司理。   李海涛先生，投资决策委员会成员，金融工程博士，曾任广发银行金融市集部债券自营 中级交易员，券商自营固定收益总部交易主管，副总司理。2018 年 5 月加入蜂巢基金料理 有限公司，现任基金投资部总监。   吴穹先生，投资决策委员会成员，武汉大学金融学硕士，先后履新于广发银行总行金融 市集部、东证融汇证券资产料理有限公司，现任蜂巢基金研究部总监。   金之洁先生，投资决策委员会成员，好意思国马里兰大学金融学硕士，2013 年加入广发银 行股份有限公司金融市集部从事债券投资交易服务，曾担任低级和中级交易员，2018 年加 入蜂巢基金料理有限公司，曾任交易部副总监，现任基金投资部联席总监。   三、基金料理东说念主的职责 售、申购、赎回和登记事宜； 理和运作基金财产； 基金财产和基金料理东说念主的财产相互独处，对所料理的不同基金分别料理，分别记账，进行证 券投资； 三东说念主谋取利益，不得奉求第三东说念主运作基金财产； 合同等法律文献的规矩，按谈论规矩研究并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回的 价钱；              、基金合同极度他谈论规矩，履行信息清晰及呈文义务； 极度他谈论规矩另有规矩外，在基金信息公开清晰前应予隐痛，不向他东说念主泄露，因向监管机 构、司法机关等有权机关或审计、法律等外部专科参谋人提供的情况除外；                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会； 法律律例或监管法令另有规矩的，从其规矩； 够按照基金合同规矩的时辰和方式，随时查阅到与基金谈论的公开府上，并在支付合理成本 的条件下得到谈论府上的复印件； 管东说念主； 抵偿服务，其抵偿服务不因其退任而免除； 合同酿成基金财产损失机，基金料理东说念主应为基金份额持有东说念主利益向基金托管东说念主追偿； 承担服务； 承担通盘召募用度，将已召募资金加计银行同期活期入款利息在基金召募期收尾后 30 日内 退还基金认购东说念主；   四、基金料理东说念主的承诺 取有用措施，驻守违抗《证券法》行动的发生； 采取有用措施，驻守下列行动的发生：   （1）将基金料理东说念主固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公道地对待料理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东说念主之外的第三东说念主牟取利益；   （4）向基金份额持有东说念主违纪承诺收益或者承担损失；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者昭示、示意他东说念主从事相 关的交易行为；   （7）轻率连累，不按照规矩履行职责；   （8）法律、行政律例和中国证监会规矩羁系的其他行动。 驻守违抗基金合同行动的发生； 律例及行业表率，敦厚信用、奋力尽责；   五、基金司理承诺 利益； 容、基金投资筹划等信息，或利用该信息从事或者昭示、示意他东说念主从事干系的交易行为；   六、基金料理东说念主的里面抑遏轨制   （1）在有用抑遏风险的前提下，已毕基金份额持有东说念主利益最大化；   （2）确保国度谈论法律律例、行业规章和公司各项规章轨制的贯彻践诺；   （3）建立顺应当代企业轨制要求的法东说念主治理结构，形成科学合理的决策机制、践诺机 制和监督机制；   （4）将多样风险抑遏在合理的范围内，保障公司发展政策和经营宗旨的全面实施，维 护基金份额持有东说念主、公司及公司鼓励的正当权益；   （5）建立行之有用的风险抑遏系统，保障业务稳健运行，收缩或隐敝多样风险对公司 发展政策和经营宗旨的搅扰。   （1）全面性原则：风险抑遏轨制应遮盖公司的各项业务、各个部门和各级东说念主员，并渗 透到决策、践诺、监督、反馈等各个经营智力；   （2）审慎性原则：里面风险抑遏的中枢是有用严防多样风险，公司组织体系的组成、 里面料理轨制的建立都要以严防风险、审慎经营为起点；   （3）独处性原则：公司风险抑遏的查验、评价部门应当独处于风险抑遏的建立和践诺 部门；风险抑遏委员会、防守长和监察稽核部应保持高度的独处性和巨擘性，负责对公司各                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 部门风险抑遏服务进行评价和查验；   （4）有用性原则：风险抑遏轨制应当顺应国度法律律例和监管部门的规章，具有高度 的巨擘性，成为整个职工严格战胜的行动指南；践诺风险抑遏轨制不成存在职何例外，公司 任何职工不得领有突出轨制或违抗规章的权力；   （5）应时性原则：里面风险抑遏应跟着公司经营政策、经营方针、经营理念等里面环 境的变化和国度法律、律例、政策轨制等外部环境的改变实时进行相应的修改和完善。   （1）风险抑遏轨制体系   公司风险抑遏轨制体系由三个不同端倪的轨制组成：第一个端倪是公司规则、里面抑遏 大纲；第二个端倪是基本料理轨制；第三个端倪是部门料理轨制及各项业务法令。   （2）风险抑遏组织体系   风险抑遏组织体系包括两个端倪：   第一端倪：公司董事会层面对公司经营料理过程中的各种风险进行陶醉和抑遏的组织， 主若是通过董事会下设的风险抑遏委员会和防守长来已毕的。   ①风险抑遏委员会的主要职责是：审议并批准公司里面风险抑遏轨制；查验公司里面风 险抑遏轨制的践诺情况，对公司出现的风险问题和存在的风险隐患进行研究并提议处理意 见；提议遴聘或更换外部审计机构；对紧要关联交易进行审计；领导司理层所竖立的风险管 理委员会的服务；董事会赋予的其他职责。   ②防守长履行的职责包括对基金运作、里面料理、轨制践诺及遵规遵法情况进行里面监 察、稽核；就以上监察、稽核中发现的问题向公司经营料理层通报并提议整改和处理主张； 如期向风险料理委员会提交服务呈文；发现公司的违游记动，应立即向董事长和中国证监会 呈文。   第二端倪：公司经营料理层包括风险料理委员会、监察稽核部及各职能部门对经营风险 的陶醉和抑遏。   ①风险料理委员会的主要职责是：审议公司各业务部门提议的风险料理和抑遏问题，决 定公司相应的风险料理和抑遏政策；就公司经营和受托资产投资运作中存在的风险及风险隐 患，向公司干系部门提议整改要求；决定公司紧要风险事件的处理决议；追究、安排风险管 理和抑遏服务，研究、评估新出现的风险要素；评估新产物、新业务的合规风险、市集风险 和操作风险等紧要风险，确保公司各项业务顺应法律律例、监管要求、公司轨制及受托资产 合同的规矩；审批基金投资的关联方证券名单和关联交易；风险料理委员会觉得其他需柔软 的事项。   ②监察稽核部的主要职责是在防守长的引导下，组织和和洽公司里面抑遏轨制的编写、 矫正服务，确保公司里面抑遏轨制合规、完善；查验公司里面抑遏轨制和业务经过的践诺情 况，出具监察稽核呈文；负责信息清晰事务的料理；观望基金极度他类型产物的极度投资和                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 交易以及对违游记动的观望；负责公司的法律事务、合规征询、合规培训、离任审查等服务。   ③公司各职能部门的主要职责是对自身服务中潜在风险的自我查验和抑遏，各业务部门 看成公司风险抑遏的具体实施单元，应在公司各项基本料理轨制的基础上，根据具体情况制 订本部门的业务料理规矩、操作经过及里面抑遏规矩并严格践诺。   （1）授权轨制   公司的授权轨制联合于整个公司业务。鼓励会、董事会、监事和经营料理层必须充分履 行各自的权力，健全公司逐级授权轨制，确保公司各项规章轨制的贯彻践诺；各项经营业务 和料理门径必须顺从料理层制定的操作规程，承办东说念主员的每一项服务必须是在业务授权范围 内进行；公司紧要业务的授权必须采取书面时局，授权书应当明确授权内容和时效；公司授 权要顺应，对已获授权的部门和东说念主员应建立有用的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及 时修改或取消授权。   （2）研究业务   研究服务保持独处、客不雅，不受任何部门及个东说念主的不正直影响；建立严实的研究服务业 务经过，形成科学、有用的研究方法；建立投资对象备选库轨制，研究部门根据投资产物的 特征，在充分研究的基础上建立和爱护备选库；建立研究与投资的业务交流轨制，保持通达 的交流渠说念；建立研究呈文质地评价体系，不停提高研究水平。   （3）基金投资业务   基金投资遵守科学的投资理念，根据决策的风险严防原则和成果性原则制定合理的决 策门径；在进行投资时依据明确的投资授权轨制，并建立与所授权限相应的敛迹轨制和侦查 轨制；建立严格的投资羁系和投资限制轨制，保证基金投资的正当合规性；建立投资风险评 估与料理轨制，将要点投资限制在一定的风险权名额度内；对于投资结果建立科学的投资管 理事迹评价体系。   （4）交易业务   实行鸠合交易轨制，投资指示通过交易部完成；建立交易监测系统、预警系统和交易反 馈系统，完善干系的安全设施；交易部草率交易指示进行审核，建立公道的交易分配轨制， 确保各基金利益的公道；交易记录应完善，并实时进行反馈、查对和归档相沿；建立科学的 投资交易绩效评价体系。   （5）基金管帐核算   根据法律律例及业务的要求建立管帐轨制，并根据风险抑遏点建立严实的管帐系统，对 于不同基金、不同客户独处建账，独处核算；通过复核轨制、凭证轨制、合理的估值方法和 估值门径等管帐措施真正、好意思满、实时地纪录每一笔业务并正确进行管帐核算和业务核算； 建立管帐档案相沿轨制，确保档案真正好意思满。   （6）信息清晰                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   建立了完善的信息清晰轨制，保证公开清晰的信息真正、准确、好意思满；竖立了信息清晰 负责东说念主，并建立了相应的门径进行信息的采集、组织、审核和发布，加强对信息的审查查对， 使所公布的信息顺应法律律例的规矩；加强对信息清晰的查验和评价，对存在的问题实时提 出改进方法。   （7）监察稽核   公司竖立防守长。防守长由董事会聘任或解聘，报中国证监会或其指定的机构备案，并 向董事会负责。防守长依据法律律例和公司规则的规矩履行职责，不错列席公司任何干系会 议，调阅公司任何干系轨制、文献；要求被防守部门对所提议的问题提供谈论材料和作念出口 头或书面说明；应用中国证监会赋予的其他呈文权和监督权。   公司竖立监察稽核部，开展监察稽核服务，并保证监察稽核部的独处性和巨擘性。公司 明确了监察稽核部及里面各岗亭的具体职责，配备了充足的东说念主员，严格制订了监察稽核服务 的专科任职条件、操作门径和组织步骤；监察稽核部强化里面查验轨制，通过如期或不如期 查验里面抑遏轨制的践诺情况，确保公司各项经营料理行为的有用运行；公司董事会和经营 料理层充分兴趣和补助监察稽核服务，对违抗法律、律例和公司里面抑遏轨制的，精良干系 部门和东说念主员的服务。   （1）建立内控结构，完善内控轨制：公司建立、健全了内控结构，高管东说念主员具有明确 的内控单干，确保各项业务行为有适应的组织和授权，确保监察行为的独处进行，并得到高 管东说念主员的补助。   （2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项轨制，作念到基金司理、 投资司理分开，研究、决策分开，基金交易鸠合，形成不同部门、不同岗亭之间的制衡机制， 从轨制上减少和严防风险。   （3）建立、健全岗亭服务制：建立、健全了岗亭服务制，使每个职工都明确我方的任 务、职责，并实时将各自服务边界中的风险隐患上报，以严防和减少风险。   （4）建立风险分类、识别、评估、呈文、提醒门径：建立了风险料理委员会，使用适 合的门径，阐明和评估与公司运作谈论的风险；建立了从下到上的风险呈文门径，对风险隐 患进行层层讲述，使各个端倪的东说念主员实时掌持风险景象，从而以最快速率作念出决策。   （5）建立有用的里面监控系统：建立了富足、有用的里面监控系统，如研究机预警系 统、投资监控系统，能对可能出现的多样风险进行全面和实时的监控。   （6）使用数目化的风险料理技巧：采取数目化、本领化的风险抑遏技巧，建立数目化 的风险料理模子，用以提醒市集风险，以便公司实时采取有用的措施，对风险进行分散、控 制和隐敝，尽可能地减少损失。   （7）提供富足的培训：制定了好意思满的培训筹划，为整个职工提供富足缓和应的培训， 使职工明确其职责所在，抑遏风险。                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 化及公司的发展不停完善合规抑遏。                               蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                      第四部分        基金托管东说念主   一、基金托管情面况   称呼：浙商银行股份有限公司   住所：浙江省杭州市萧山区鸿宁路 1788 号   法定代表东说念主：陆建强   谈论东说念主：林彬   电话：0571-88269636   传真：0571-88268688   成立时辰：1993 年 04 月 16 日   组织时局：股份有限公司   注册老本：东说念主民币 21，268，696，778 元   存续时期：不绝经营   批准竖立机关和批准竖立文号：中国银行业监督料理委员会银监复〔2004〕91 号   基金托管履历批文及文号：《对于核准浙商银行股份有限公司证券投资基金托管履历的 批复》；证监许可〔2013〕1519 号   经营范围：接纳公众入款；披发短期、中期和长期贷款；办理国表里结算；办理单子承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付 款项及代理保障业务；提供相沿箱服务；经国务院银行业监督料理机构批准的其他业务。本 行经中国东说念主民银行批准，不错经营结汇、售汇业务。   陆建强先生，本公司党委布告、董事长。形而上学硕士，正高等经济师。陆先生曾任浙江省 企业档案料理中心副主任，浙江省工商局办公室副主任，浙江省工商局工商信息料理办公室 主任，浙江省工商局办公室主任，浙江省工商行政料理局党委委员、办公室主任，浙江省政 协办公厅副主任、机关党组成员，浙江省政府办公厅副主任、党组成员，浙江省政府副秘书 长、办公厅党组成员，财通证券党委布告、董事长。现兼任浙江省并购联合会第一届理事会 会长、浙商总会第二届理事会副会长。   张荣森先生，本公司党委副布告、践诺董事、行长。博士研究生、正高等经济师。张先 生曾任广发银行北京航天桥支行行长、广发银行北京分行党委委员、行长助理，江苏银行北 京分行筹建负责东说念主、党委布告、行长，江苏银行党委委员、副行长、践诺董事，浙商银行党 委委员、副行长兼北京分行党委布告、行长。   二、发展概况及财务景象                           蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书    浙商银行是十二家寰球性股份制交易银行之一，于 2004 年 8 月 18 日肃肃开业，总部设 在浙江杭州，系寰球第 13 家“A+H”上市银行。开业以来，浙商银行藏身浙江，放眼全球， 稳健发展，已成为一家基础塌实、效益优良、风控完善的优质交易银行。    浙商银行以“一流的交易银行”愿景为统领，全面构建“正、简、专、协、廉”五字政 治生态，纵情发扬四干精神，练好“善、智、勤”三字经，相持“夯基础、调结构、控风险、 创效益”十二字经营方针，践行善本金融理念，以数字化革新为干线，以“深耕浙江”为首 要政策，钞票料理全新启航，大零卖、大公司、大投行、大资管、大跨境五伟业务板块皆头 并进、概述协同发展，打好打赢“化风险、扩营收、稳股价、引战投”四大往复，实施“客 户基础、东说念主才基础、系统基础、投研基础”四大攻坚，与水滴石穿垒好经济周期弱明锐资产压 舱石，全面开释贤慧经餬口产力，开启了高质地发展的新征途。 润 150.48 亿元，比上年增长 10.50%。抑遏 2023 年末，总资产 3.14 万亿元，比上年末增长 元，比上年末增长 20.29%，其中：接纳入款余额 1.87 万亿元，比上年末增长 11.13%。不良 贷款率 1.44%、拨备遮盖率 182.60%；老本充足率 12.19%、一级老本充足率 9.52%、中枢一 级老本充足率 8.22%，均保持合理水平。    浙商银行在寰球 22 个省（自治区、直辖市）及香港终点行政区，竖立了 342 家分支机 构，已毕了对浙江大本营、长三角、粤港澳大湾区、环渤海、海西地区和部分中西部地区的 有用遮盖。在英国《银大师》(The Banker)杂志“2023 年全球银行 1000 强”榜单中，我行按 一级老本计位列 87 位。中诚信外洋给予浙商银行金融机构评级中最高等第 AAA 主体信用 评级。    三、托管业务部的部门竖立及职工情况    浙商银行资产托管部是总行独处的一级料理部门，根据业务条线下设业务料理中心、营 销中心、运营中心、监督中心、数字化中心，保证了托管业务前、中、后台的好意思满与独处。 抑遏 2023 年 12 月 31 日，浙商银行资产托管部从业东说念主员共 48 名，估值计帐合营机构派驻东说念主 员 18 东说念主。    浙商银行资产托管部衔命法律律例要求，根据业务的发展模式、运营方式以及里面抑遏、 风险严防等各方面发展的需要，制定了一系列完善的里面料理轨制，包括业务料理、操作规 程、基金管帐核算、计帐料理、信息清晰、里面稽核监控、内控与风险严防、信息系统料理、 隐痛与档案料理、紧要可疑情况呈文及救急处理等轨制，系统性地遮盖了托管业务开展的方 方面面，大致有用地抑遏、严防托管业务的政策风险、操作风险和经营风险。    四、证券投资基金托管业务经营情况    中国证监会、银监会于 2013 年 11 月 13 日核准浙商银行开办证券投资基金托管业务， 批准文号：证监许可〔2013〕1519 号。                           蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   抑遏 2023 年 12 月 31 日，浙商银行托管证券投资基金 262 只，范围所有这个词 4341.81 亿元， 且现在已经与数十家公募基金料理公司达成托管合营意向。   五、基金托管东说念主里面风险抑遏轨制说明   严格战胜国度谈论托管业务的法律、律例、规章、行政性规矩、行业准则和行内谈论管 理规矩，遵法经营、表率运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全好意思满， 确保谈论信息的真正、准确、好意思满、实时，保护基金份额持有东说念主的正当权益。   浙商银行股份有限公司总行下设资产托管部，是全行资产托管业务的料理和运营部门， 资产托管部有益竖立了监督稽核团队，配备了专职里面监察稽核东说念主员负责托管业务的里面控 制和风险料理服务，具有独处应用监督稽核服务的权力和才智。   资产托管部建立了托管系统和完善的轨制抑遏体系。轨制体系包含料理轨制、实施确定、 岗亭职责、业务操作经过，不错保证托管业务的表率操作、胜利进行；业务东说念主员具备从业资 格；业务料理严格实行复核、审核、查验轨制，授权服务实行鸠合抑遏，业务图章按规程保 管、存放、使用，账户府上严格相沿，制约机制严格有用；业务操作区有益竖立，闭塞料理， 实施音像监控；业务信息由专职信息清晰东说念主负责，驻守泄密；业求已毕自动化操作，驻守东说念主 为事故的发生，本领系统好意思满、独处。   基金托管东说念主负有对基金料理东说念主的投资运作应用监督权的职责。根据《基金法》                                    、《运作办 法》、基金合同极度他谈论规矩，托管东说念主对基金的投资对象和范围、投资组合比例、投资限 制、用度的计提和支付方式、基金管帐核算、基金资产估值和基金净值的研究、收益分配、 申购赎回以极度他谈论基金投资和运作的事项，对基金料理东说念主进行业务监督、核查。   基金托管东说念主发现基金料理东说念主有违抗《基金法》、《运作办法》、基金合同和谈论法律律例 规矩的行动，应实时以书面时局文告基金料理东说念主限期纠正，基金料理东说念主收到文告后应实时核 对并以书面时局对基金托管东说念主发出回函。在限期内，基金托管东说念主有权随时对文告县项进行复 查，督促基金料理东说念主改正。基金料理东说念主对基金托管东说念主文告的违纪事项未能在限期内纠正的， 基金托管东说念主应呈文中国证监会。   基金托管东说念主发现基金料理东说念主有紧要违游记动，立即呈文中国证监会，同期，文告基金管 理东说念主限期纠正，并将纠正结果呈文中国证监会。   基金托管东说念主发现基金料理东说念主的指示违抗法律、行政律例和其他谈论规矩，或者违抗基金 合同约定的，应当拒却践诺，立即文告基金料理东说念主，并实时向中国证监会呈文。   基金托管东说念主发现基金料理东说念主依据交易门径已经奏凯的指示违抗法律、行政律例和其他 谈论规矩，或者违抗基金合同约定的，应当立即文告基金料理东说念主，并实时向中国证监会呈文。                                蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                      第五部分        干系服务机构 一、基金份额销售机构 称呼：蜂巢基金料理有限公司 注册地址：中国（上海）解放贸易老师区张杨路 707 号二层西区 226 室 办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼 寰球统一客户服务电话：400-100-3783 传真：021-58800837、021-58800802 谈论东说念主：滕珏 网站：www.hexaamc.com （1）上海天天基金销售有限公司 客服电话：4001-818-188 公司网址：www.1234567.com.cn （2）民商基金销售(上海)有限公司 客服电话：021-50206002 公司网址：http://www.msftec.com/ （3）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 客服电话：4000-766-123 公司网址：www.fund123.cn （4）浙商银行股份有限公司 谈论电话：0517-5567517 公司官网：www.czbank.com （5）国海证券股份有限公司 谈论电话：0771-5567517 公司网址：www.ghzq.com.cn （6）浙江同花顺基金销售有限公司 客服电话：4008-773-772 公司网址：www.5ifund.com （7）上海挖财基金销售有限公司 客服电话：4007-118-718 公司网址：www.wacaijijin.com                                蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 （8）上海好买基金销售有限公司 客服电话：400-700-9665 公司网址：www.ehowbuy.com （9）北京雪球基金销售有限公司 客服电话：400-1599-288 公司网址：https://danjuanapp.com/ （10）珠海盈米基金销售有限公司 客服电话：020-89629066 公司网址：www.yingmi.cn （11）上海陆金所基金销售有限公司 客户电话：4008219031 网址：www.lufunds.com （12）上海利得基金销售有限公司 客服电话：400-032-5885 公司网址：www.leadfund.com.cn （13）深圳众禄基金销售股份有限公司 客服电话：4006-788-887 公司网址：http://www.jjmmw.com （14）兴业银行股份有限公司 客户服务电话：95561 网址：www.cib.com.cn （15）海通证券股份有限公司 客户服务电话：95553 网址：http://www.htsec.com/ （16）东方钞票证券股份有限公司 客户服务电话：95357 网址：www.18.cn （17）腾安基金销售（深圳）有限公司 客户服务电话：95788 网址：www.tencentwm.com （18）京东肯特瑞基金销售有限公司 客服电话：400-098-8511(个东说念主业务) 网址：https://kenterui.jd.com                                  蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书  （19）国金证券股份有限公司   客户服务电话：95310 www.gjzq.com.cn   （20）上海基煜基金销售有限公司   客户服务电话：400-820-5369   网址：https://www.jigoutong.com   基金料理东说念主可根据谈论法律律例，变更、增减发售本基金的销售机构，并在基金料理东说念主 网站公示。  二、登记机构   称呼：蜂巢基金料理有限公司   住所：中国（上海）解放贸易老师区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   法定代表东说念主：唐煌   谈论东说念主：李明波   电话：021-68886912   传真：021-58800803  三、出具法律主张书的讼师事务所   称呼：上海源泰讼师事务所   住所：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东说念主：廖海   电话：021- 51150298   传真：021- 51150398   承办讼师：廖海、刘佳   谈论东说念主：刘佳  四、审计基金财产的管帐师事务所   称呼：毕马威华振管帐师事务所（特殊普通合伙）   住所：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼   办公地址：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼   法定代表东说念主（践诺事务合伙东说念主）                ：邹俊   电话：010-85085000   传真：010-85185111   署名注册管帐师：张楠、朱鹏飞   谈论东说念主：汪霞                           蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                    第六部分          基金的召募   基金料理东说念主按照《基金法》、《运作办法》、                      《销售办法》、基金合同极度他谈论规矩召募 本基金，并于 2022 年 1 月 5 日经中国证监会证监许可[2022]16 号文准予召募注册。   本基金根据认购/申购用度、销售服务用度收取方式的不同，将基金份额分为不同的类 别。在投资者认购、申购时收取认购、申购用度，不从本类别基金资产上钩提销售服务费的 基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购用度，但从本类别 基金资产上钩提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。   A 类基金份额、C 类基金份额分别竖立代码，分别研究和公告各种基金份额净值和各种 基金份额累计净值。   本基金召募期为 2022 年 7 月 4 日至 2022 年 8 月 5 日向社会公开拓售，现召募服务已 胜利收尾。经立信管帐师事务所（特殊普通合伙）验资，本次召募的有用认购总户数为 3911 户，净认购金额为 316，200，863.16 元东说念主民币，按照每份基金份额 1.00 元东说念主民币研究，本次募 集期的有用认购份额 316，200，863.16 份，利息结转的基金份额 42，909.63 份，两项所有这个词共计   其中，本公司基金从业东说念主员认购持有的基金份额总额为 512，498.76 份（含召募期利息结 转的份额），占本基金总份额的比例为 0.16%。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书               第七部分     基金合同的奏凯   一、基金备案的奏凯   根据谈论规矩，本基金得志基金合同奏凯条件，基金合同于 2022 年 8 月 9 日肃肃奏凯。 自基金合同奏凯日起，本基金料理东说念主肃肃开头料理本基金。   二、基金存续期内的基金份额持有东说念主数目和资产范围   基金合同奏凯后，连气儿 20 个服务日出现基金份额持有东说念主数目起火 200 东说念主或者基金资产 净值低于 5000 万元情形的，基金料理东说念主应当在如期呈文中给以清晰；连气儿 60 个服务日出现 前述情形的，基金料理东说念主应当在 10 个服务日内向中国证监会呈文并提议处分决议，如不绝 运作、调节运作方式、与其他基金合并或者休止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持 有东说念主大会。   法律律例或中国证监会另有规矩时，从其规矩。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书              第八部分   基金份额的申购与赎回   一、申购与赎回的风光   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。本基金的销售机构包括基金料理东说念主和基金 料理东说念主奉求的其他销售机构，具体的销售机构将由基金料理东说念主在基金料理东说念主网站列明。基金 料理东说念主可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营 业风光或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   二、申购与赎回办理的洞开日实时辰   投资东说念主在洞开日办理基金份额的申购，但对于每份基金份额，在最短持有期到期后的每 个洞开日办理基金份额的赎回，具体办理时辰为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交 易日的交易时辰（如遇香港联合交易所法定节沐日或因其他原因暂停营业或港股通暂停交易 的情形，基金料理东说念主有权暂停办理基金份额的申购和赎回业务），但基金料理东说念主根据法律法 规、中国证监会的要求或基金合同的规矩公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同奏凯后，若出现新的证券/期货交易市集、证券/期货交易所交易时辰变更或其 他特殊情况，基金料理东说念主将视情况对前述洞开日及洞开时辰进行相应的休养，但应在实施日 前依照《信息清晰办法》的谈论规矩在规矩媒介上公告。   基金料理东说念主自基金合同奏凯之日起不进步 3 个月开头办理申购，具体业务办理时辰在 申购开头公告中规矩。   基金料理东说念主自认购份额的最短持有期到期后开头办理赎回及调节转出业务，具体业务 办理时辰在干系公告中规矩。对于每份基金份额，仅在最短持有期到期日（含当日）后，基 金份额持有东说念主可就该基金份额提议赎回及调节转出肯求。如果投资东说念主屡次申购本基金，则其 持有的每一份基金份额的最短持有期到期日可能不同。   在确定申购开头与赎回开头时辰后，基金料理东说念主应在申购、赎回洞开日前依照《信息披 露办法》的谈论规矩在规矩媒介上公告申购与赎回的开头时辰。   基金料理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时辰办理基金份额的申购、赎回或者 调节。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时辰提议申购、赎回或调节肯求且登记机构阐明 接受的，其基金份额申购、赎回或调节价钱为下一洞开日基金份额申购、赎回或调节的价钱。   三、申购与赎回的原则    “未知价”原则，即申购、赎回价钱以肯求当日收市后研究的基金份额净值为基准进 行研究；                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 法权益不受损伤并得到公道对待； 在战胜基金合同和招募说明书规矩的前提下，以各销售机构的具体规矩为准。   基金料理东说念主可在法律律例允许的情况下，对上述原则进行休养。基金料理东说念主必须在新规 则开头实施前依照《信息清晰办法》的谈论规矩在规矩媒介上公告。   四、申购与赎回的数额限制                                               ， 追加申购的最低金额为 1.00 元（含申购费）；详情请见当地销售机构公告。 金份额余额少于 1.00 份时，余额部分基金份额必须一同赎回。 有的基金份额比例不得达到或进步基金总份额的 50%，或者变相隐敝 50%鸠合度，具体规 定见更新的招募说明书或干系公告，但法律律例、监管机构另有规矩或基金合同另有约定的 除外。 应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒却大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东说念主的正当权益。基金料理东说念主基于投资运作与风险 抑遏的需要，可采取上述措施对基金范围给以抑遏。具体见基金料理东说念主干系公告。 限制。基金料理东说念主必须在休养前依照《信息清晰办法》的谈论规矩在规矩媒介上公告。   五、申购与赎回的门径   投资东说念主必须根据销售机构规矩的门径，在洞开日的具体业务办理时辰内提议申购或赎 回的肯求。   投资东说念主在提交申购肯求时须按销售机构规矩的方式备足申购资金，投资东说念主在提交赎回 肯求时须持有富足的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回肯求不成立。   投资东说念主申购基金份额时，必须全额托福申购款项，投资东说念主托福申购款项，申购成立；基 金份额登记机构阐明基金份额时，申购奏凯。   基金份额持有东说念主递交赎回肯求，赎回成立；基金份额登记机构阐明赎回时，赎复活效。 投资东说念主赎回肯求奏凯后，基金料理东说念主将在 T＋7 日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨                             蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 额赎回或基金合同约定的其他暂停赎回或降速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照 基金合同谈论要求处理。      遇证券/期货交易所或交易市集数据传输蔓延、通信系统故障、银行数据交换系统故障、 港股通交易系统故障或其他非基金料理东说念主及基金托管东说念主所能抑遏的要素影响业务处理经过， 则赎回款项划付时辰相应顺延。      基金料理东说念主应以交易时辰收尾前受理有用申购和赎回肯求确本日看成申购或赎回肯求 日（T 日）      ，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内（含 T+1 日）对该交易的有用性进 行阐明。T 日提交的有用肯求，投资东说念主应在 T+2 日后（包括该日）实时到销售网点柜台或以 销售机构规矩的其他方式查询肯求的阐明情况。若申购不成立或无效，则申购款项本金退还 给投资东说念主。      基金销售机构对申购、赎回肯求的受理并不代表肯求一定告捷，而仅代表销售机构确乎 接收到肯求。申购、赎回肯求的阐明以登记机构的阐明结果为准。对于肯求的阐明情况，投 资者应实时查询。      基金料理东说念主不错在法律律例和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时辰进行休养， 并在休养实施前依照《信息清晰办法》的谈论规矩在规矩媒介上公告。   六、申购费率、赎回费率      本基金 A 类基金份额在申购时收取申购用度，C 类基金份额不收取申购用度。A 类基 金份额申购费率随申购金额的加多而递减，如下表所示 ：            申购金额（M，元）                申购费率               M＜100 万                0.80%               M≥500 万              每笔 1，000 元      本基金的申购用度由申购本基金 A 类基金份额的投资东说念主承担，主要用于本基金的市集 推论、销售、登记等各项用度，不列入基金财产。      本基金不收取赎回费，但每一份基金份额持有期满六个月后，基金份额持有东说念主方可就基 金份额提议赎回肯求，持有东说念主对申购或调节入基金的持有期限自注册登记机构阐明之日起 算。                                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 率或收费方式实施日前依照《信息清晰办法》的谈论规矩在规矩媒介上公告。 益无实质性不利影响的情形下根据市集情况制定基金促销筹划，如期或不如期地开展基金促 销行为。在基金促销行为时期，按干系监管部门要求履行必要手续后，基金料理东说念主不错顺应 调低基金的申购费率、赎回费率和销售服务费率。 以确保基金估值的公道性。具体处理原则与操作表率遵守干系法律律例以及监管部门、自律 法令的规矩。   七、申购份额与赎回金额的研究方式   （1）A 类基金份额   申购用度适用比例费率时：   净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）   申购用度＝申购金额－净申购金额   申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值   申购用度适用固定金额时：   申购用度＝固定金额   净申购金额＝申购金额－申购用度   申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值   上述研究结果均按照四舍五入方法，保留到极少点后两位，由此流毒产生的损失由基金 财产承担，产生的收益归基金财产整个。   例：某投资者投资 10，000.00 元申购本基金的 A 类基金份额，对应申购费率为 0.80%， 假定申购当日 A 类基金份额净值为 1.0500 元，则可得到的 A 类基金份额为：   净申购金额=10，000.00/（1+0.80%）=9，920.63 元   申购用度=10，000.00-9，920.63=79.37 元   申购份额=9，920.63/1.0500=9，448.22 份   即：该投资者投资 10，000.00 元申购本基金 A 类基金份额，对应申购费率为 0.80%， 申购当日 A 类基金份额净值为 1.0500 元，则可得到 9，448.22 份 A 类基金份额。 （2）C 类基金份额   申购份额=申购金额/申购当日 C 类基金份额净值   上述研究结果均按照四舍五入方法，保留到极少点后两位，由此流毒产生的损失由基金 财产承担，产生的收益归基金财产整个。   例：假定某投资者投资 10 万元申购本基金 C 类基金份额，申购当日本基金 C 类基金份 额净值为 1.0600 元，则可得到的 C 类基金份额为：                                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书      申购份额＝100，000.00/1.0600＝94，339.62 份      即：投资者投资 10 万元申购本基金 C 类基金份额，假定申购当日本基金 C 类基金份额 净值为 1.0600 元，则其可得到 94，339.62 份 C 类基金份额。      赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额净值      赎回用度=赎回总额×赎回费率      赎回金额=赎回总额－赎回用度      上述研究结果均按四舍五入方法，保留到极少点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金 财产承担。      例：某投资者赎回 10，000.00 份 A 类基金份额且持偶而辰大于 1 年，假定赎回肯求当日 A 类基金份额净值是 1.0680 元，赎回费率为 0，则可得到的赎回金额为：      赎回总额=10，000.00×1.0680=10，680.00 元      赎回用度=10，680.00×0 =0 元      赎回金额=10，680.00–0=10，680.00 元      即：投资者赎回 10，000.00 份 A 类基金份额且持偶而辰大于 1 年，假定赎回当日 A 类基 金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，680.00 元。 净值和各种基金份额累计净值。本基金各种基金份额净值的研究，均保留到极少点后 4 位， 极少点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在 本日收市后研究，并按照基金合同约定公告。遇特殊情况，经履行顺应门径，不错顺应蔓延 研究或公告。      八、申购与赎回的登记 间之前不错排除。 实质影响投资者的正当权益，并最迟于开头实施前依照《信息清晰办法》的谈论规矩进行公 告。      九、拒却或暂停申购的情形      发生下列情况时，基金料理东说念主可拒却或暂停接受投资东说念主的申购肯求：                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 金资产净值。 份额持有东说念主利益组成潜在紧要不利影响时。 绩产生负面影响，或发生其他损伤现存基金份额持有东说念主利益的情形。 售系统、基金登记系统或基金管帐系统无法正常运行。 达到或者进步 50%，或者变相隐敝 50%鸠合度的情形。 基金料理东说念主应当暂停接受基金申购肯求。   发生上述第 1、2、3、5、6、8、9 项暂停申购情形之一且基金料理东说念主决定暂停接受投资 东说念主的申购肯求时，基金料理东说念主应当根据谈论规矩在规矩媒介上刊登暂停申购公告。如果投资 东说念主的申购肯求被通盘或部分拒却，被拒却的申购款项本金将退还给投资东说念主。在暂停申购的情 况排斥时，基金料理东说念主应实时收复申购业务的办理。   十、暂停赎回或降速支付赎回款项的情形   发生下列情形时，基金料理东说念主可暂停接受投资东说念主的赎回肯求或降速支付赎回款项： 金资产净值。 基金料理东说念主应当降速支付赎回款项或暂停接受基金赎回肯求。   发生上述情形之一且基金料理东说念主决定暂停赎回或降速支付赎回款项时，基金料理东说念主应 按规矩报中国证监会备案，已阐明的赎回肯求，基金料理东说念主应足额支付；如暂时不成足额支 付，应将可支付部分按单个账户肯求量占肯求总量的比例分配给赎回肯求东说念主，未支付部分可 缓期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的干系要求处理。基金份额持有东说念主在申 请赎回时可事前选拔将当日可能未获受理部分给以排除。在暂停赎回的情况排斥时，基金管 理东说念主应实时收复赎回业务的办理并公告。   十一、广泛赎回的情形及处理方式                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   若本基金单个洞开日内的基金份额净赎回肯求（赎回肯求份额总和加上基金调节中转 出肯求份额总和后扣除申购肯求份额总和及基金调节中转入肯求份额总和后的余额）进步前 一洞开日的基金总份额的 10%，即觉得是发生了广泛赎回。   当基金出现广泛赎回时，基金料理东说念主不错根据基金其时的资产组合景象决定全额赎回、 部分缓期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金料理东说念主觉得有才智支付投资东说念主的通盘赎回肯求时，按正常赎回 门径践诺。   （2）部分缓期赎回：当基金料理东说念主觉得支付投资东说念主的赎回肯求有险峻或觉得因支付投 资东说念主的赎回肯求而进行的财产变现可能会对基金资产净值酿成较大波动时，基金料理东说念主在当 日接受赎回比例不低于上一洞开日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回肯求缓期办 理。对于当日的赎回肯求，应当按单个账户赎回肯求量占赎回肯求总量的比例，确定当日受 理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回肯求时不错选拔缓期赎回或取消赎回。 选拔缓期赎回的，将自动转入下一个洞开日陆续赎回，直到通盘赎回为止；选拔取消赎回的， 当日未获受理的部分赎回肯求将被排除。缓期的赎回肯求与下一洞开日赎回肯求一并处理， 无优先权并以下一洞开日的该类别基金份额净值为基础研究赎回金额，依此类推，直到通盘 赎回为止。如投资东说念主在提交赎回肯求时未作明确选拔，投资东说念主未能赎回部分作自动缓期赎回 处理。部分缓期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）本基金发生广泛赎回时，对于单个基金份额持有东说念主当日赎回肯求进步上一洞开日 基金总份额 10%以上的部分，基金料理东说念主有权对其进行缓期办理（被缓期赎回的赎回肯求将 自动转入下一个洞开日陆续赎回，与下一洞开日赎回肯求一并处理，无优先权并以下一洞开 日的该类别基金份额净值为基础研究赎回金额，依此类推，直到通盘赎回为止）；对于该基 金份额持有东说念主肯求赎回的份额中未进步上一洞开日基金总份额 10％的部分，基金料理东说念主根 据前述（1）或（2）的约定方式与其他基金份额持有东说念主的赎回肯求一并办理。然而，如该持 有东说念主在提交赎回肯求时选拔取消赎回，则其当日未获受理的部分赎回肯求将被排除。   （4）暂停赎回：连气儿 2 个洞开日以上（含本数）发生广泛赎回，如基金料理东说念主觉得有 必要，可暂停接受基金的赎回肯求；已经接受的赎回肯求不错降速支付赎回款项，但不得超 过 20 个服务日，并应当在规矩媒介上进行公告。   当发生上述广泛赎回并缓期办理时，基金料理东说念主应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3 个交易日内文告基金份额持有东说念主，说明谈论处理方法，并按规矩在规矩媒 介上刊登公告。   十二、暂停申购或赎回的公告和重新洞开申购或赎回的公告                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 停公告。 各种基金份额的基金份额净值。 在规矩媒介上刊登重新洞开申购或赎回的公告；也不错根据执行情况在暂停公告中明确重新 洞开申购或赎回的时辰，届时不再另行发布重新洞开的公告。   十三、基金调节   基金料理东说念主不错根据干系法律律例以及基金合同的规矩决定开办本基金与基金料理东说念主 料理的其他基金之间的调节业务，基金调节不错收取一定的调节费，干系法令由基金料理东说念主 届时根据干系法律律例及基金合同的规矩制定并公告，并提前见告基金托管东说念主与干系机构。   十四、基金的非交易过户   基金的非交易过户是指基金登记机构受理秉承、捐赠和司法强制践诺等情形而产生的 非交易过户以及登记机构招供、顺应法律律例的其它非交易过户。不管在上述何种情况下， 接受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东说念主，或者按照干系法律律例或国 家有权机关要求的方式进行处理。   秉承是指基金份额持有东说念主死字，其持有的基金份额由其正当的秉承东说念主秉承；捐赠指基金 份额持有东说念主将其正当持有的基金份额捐馈送福利性质的基金会或社会团体；司法强制践诺是 指司法机构依据奏凯司法文书将基金份额持有东说念摆布有的基金份额强制划转给其他当然东说念主、法 东说念主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的干系府上，对于顺应条件 的非交易过户肯求按基金登记机构的规矩办理，并按基金登记机构规矩的范例收费。   十五、基金的转托管   基金份额持有东说念主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构 不错按照规矩的范例收取转托管费。   十六、如期定额投资筹划   基金料理东说念主不错为投资东说念主办理如期定额投资筹划，具体法令由基金料理东说念主另行规矩。投 资东说念主在办理如期定额投资筹划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管 理东说念主在干系公告或更新的招募说明书中所规矩的如期定额投资筹划最低申购金额。   十七、基金份额的冻结、解冻与质押   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构 招供、顺应法律律例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权 益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律律例另有规矩的除外。   如干系法律律例允许基金料理东说念主办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金料理 东说念主有权制定和实施相应的业务法令。                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   十八、基金份额的转让   在法律律例允许且条件具备的情况下，基金料理东说念主可受理基金份额持有东说念主通过中国证 监会招供的交易风光或者交易方式进行份额转让的肯求并由登记机构办理基金份额的过户 登记。基金料理东说念主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有东说念主应根据基金管 理东说念主公告的业务法令办理基金份额转让业务。   十九、实施侧袋机制时期本基金的申购与赎回   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 规矩或干系公告。   二十、基金料理东说念主可在不违抗干系法律律例、不合基金份额持有东说念主利益产生不利影响的 前提下，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进行补充和休养并提前公告。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                第九部分        基金的投资   一、投资宗旨   本基金在抑遏风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力求已毕基金资产的长期稳健 升值。   二、投资范围   本基金的投资范围为具有精湛流动性的金融器用，包括国内照章刊行或上市的股票（包 含主板、创业板极度他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、内地与香港股票 市集交易互联互通机制下允许投资的规矩范围内的香港联合交易所上市的股票（简称：“港 股通标的股票”）、债券（国债、央行单子、金融债、处所政府债、政府补助债、政府补助机 构债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、可调节债券（含可分离交易可转债）、可交 换公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期单子、公开拓行的次级债）                                 、资产补助证券、 银行入款（包括条约入款、如期入款、文告入款）、同行存单、货币市集器用、债券回购、 股指期货、国债期货、股票期权、信用生息品以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其 他金融器用(但须顺应中国证监会干系规矩)。   本基金还不错根据干系法律律例的规矩参与融资业务。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东说念主在履行顺应门径后，可 以将其纳入投资范围。   本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0-30%（其中投资于港股通标的股票的比例不 得进步股票资产的 50%）             ；本基金投资同行存单的比例不进步基金资产的 20%；本基金每个 交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不 低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。   如果法律律例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金料理东说念主在履行顺应程 序后，不错休养上述投资品种的投资比例。   三、投资策略   （一）资产配置策略   本基金通过对宏不雅经济趋势、金融货币政策、供求要素、估值要素、市集行动要素等进 行评估分析，联结行业周期和公司研究，在分析和判断宏不雅经济运行景象和金融市集运行趋 势的基础上，对固定收益类资产、股票类资产和货币资产的预期收益进行动态追踪，通过“自 上而下”的定性分析和定量分析相联结，形成对大类资产的量度和判断，在基金合同约定的 范围内确定债券类资产、股票类资产和现款类资产的配置比例，动态休养大类金融资产比例。   （二）股票投资策略                            蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   优质企业为社会创造的钞票是股票市集答复的根底来源，本基金主要领受“从下到上” 的个股选拔策略，施展基金料理东说念主专科研究团队的研究才智，从定性和定量两方面检会上市 公司的升值后劲：   定性方面，本基金主要挑选具备以下特征的上市公司：①主营业务较着，具备行业竞争 上风的公司，在料理、品牌、资源、本领、翻新等方面具备相比上风；②具有明晰业务有筹划 和发展政策，公司的中枢交易模式具有稳固性和可不绝性，具有较好发展远景；③建立有完 善、科学的公司治理结构，包括料理团队稳固、高效，鼓励结构稳固，谨慎中小鼓励利益， 信息清晰透明，具有合理的激励与敛迹机制等。   定量方面，概述商量盈利才智、成长性、估值水对等多种要素，包括净资产与市值比率 （B/P）、每股盈利/每股市价（E/P）、年现款流/市值（cash flow to price）以及销售收入/市值 （S/P）等价值方针，以及净资产收益率（ROE）、每股收益增长率以及主营业务收入增长率 等成长方针。   本基金将仅通过内地与香港股票市集交易互联互通机制投资于香港股票市集。   A 股市集和港股市集互联互通机制的开通将为港股带来长期的价值重估机遇，在港股通 标的股票的投资上，本基金将要点检会具有较大竞争上风的港股公司。   本基金选拔港股通标的股票的具体策略为：领先，根据龙头公司具有市集份额大、不绝 增长率稳固、资产盈利才智较强等特征精选出龙头港股公司，其次，领受解放现款流贴现模 型、股息贴现模子、市盈率法、市净率法、PEG、EV/EBITDA 等估值方法将优选香港上市 公司中具有投资价值的标的。   （三）债券组合投资策略   在债券组合的具体构造和休养上，本基金概述运用久期料理策略、期限结构配置策略、 债券类别配置策略、骑乘策略等组合料理技巧进行日常料理。   （1）久期料理策略   久期料理策略实质上是一种从上至下，通过活泼休养久期料理利率风险的策略。根据宏 不雅经济环境、利率趋势判断、投资组合宗旨久期分析等要素，确定组合的举座久期并动态调 整从而有用抑遏基金资产风险。当量度利率上升时，顺应裁减投资组合的宗旨久期，量度利 率水平贬低时，顺应延长投资组合的宗旨久期。   （2）期限结构配置策略   在确定组合久期以后，联结对短期资金利率水慈祥变动趋势推测，以及长期基本面和政 策变化情况，对将来收益率弧线形态的变化进行判断并据此休养投资组合的期限结构配置， 确定组合期限结构的散播方式，合理配置不同期限品种的配置比例。通过测算枪弹、哑铃或                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 梯形等不同期限结构配置策略的风险收益，合理进行期限安排，形成具体的期限结构配置策 略，在长期、中期和短期债券间进行动态休养，在保持组合一定流动性的同期，从长期、中 期、短期债券的价钱变化中获取收益。   （3）债券类别配置策略   债券类别配置策略指在现款、不同类型固定收益品种之间进行配置。在确定组合久期和 期限结构散播的基础上，对不同类别债券的信用风险、税赋水平、市集流动性、市集风险等 要素进行分析，概述评估交流期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市集投资品种 的利差和变化趋势，通过相比不同类别资产的风险休养后收益水平，确定组合的类别资产配 置。债券类别配置主要根据各种债券的相对投资价值确定，增持相对低估、价钱将上升的类 属，减持相对高估、价钱将下落的类属，借以取得较高的总答复。   （4）骑乘策略   骑乘策略，以对债券收益弧线样子变动的预期为依据来建立和休养组合。当债券收益率 弧线相比陡峻时，买入位于收益率弧线陡峻处的债券，持有一段时辰后，奉陪债券剩余期限 的裁减与收益率水平的下落，得到一定的老本利得收益。   （1）信用债券研究   信用分析师通过系统的案头研究、调研探望刊行主体、征询刊行中介联结第三方信息等 多样时局，“从上至下”地分析宏不雅经济运行趋势、行业（或产业）经济远景，“从下到上” 地分析刊行主体的发展远景、偿债才智及意愿、信用变动趋势、国度信用相沿等。通过建立 信用债券信用评级方针体系，对信用债券进行信用评级，并在信用评级的基础上，建立本基 金的信用债券池。   （2）信用债券投资   本策略通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价。信用债券收益率不错阐明为与 其具有交流期限的无风险基准收益率加上反馈信用风险的信用利差之和。信用利差收益主要 受两方面的影响：一是该债券对应的信用利差弧线；二是该信用债券自己的信用变化，因此 本基金分别领受基于信用利差弧线变化策略和基于信用债自身信用变化的策略：   信用利差弧线的变化受宏不雅经济周期及市集供求两方面的影响较大，因此本基金一方 面通过分析经济周期及干系市集的变化，判断信用利差弧线的变化，另一方面将分析债券市 场的市集容量、市集形势预期、流动性等要素对信用利差弧线的影响，概述多样要素确定信 用债券总的投资比例及分行业投资比例。   本基金主要依靠公司里面信用评级研究，联结外部信评分析，对信用债的主体信用水平 变化、违约风险及表面信用利差等进行分析。本基金信用评级体系将通过定性与定量相联结，                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 着力分析信用债券的执行信用风险，并寻求富足的收益补偿。此外，评级体系将从动态的角 度，分析刊行东说念主的资产欠债景象、盈利才智、现款流、经营稳固性等要道要素，进而量度信 用水平的变化趋势，决定投资策略的变化。   本基金投资的信用债券经国内信用评级机构认定的债项评级或主体评级须在 AA（含 AA）以上。基金持有信用债时期，如果其评级下落、不再顺应上述约定，应在评级呈文讦 布之日起 3 个月内休养至顺应约定。   投资信用评级和比例方面：   ①信用评级为 AAA 的信用债，占持仓信用债的比例是 50%-100%；   ②信用评级为 AA+的信用债，占持仓信用债的比例是 0-50%；   ③信用评级为 AA 的信用债，占持仓信用债的比例是 0-20%；   ④本基金不可主动投资于信用评级低于 AA 的信用债。   本基金对信用债券评级的认定参照基金料理东说念主采取的评级机构出具的债券信用评级。 当进步一家书用评级机构对归拢债项或刊行主体评级时，遵守孰低原则确定其信用评级。   （四）可转债/可交换债投资策略   可转债/可交换债兼具权益类证券与固定收益类证券的特点，本基金概述分析可转债/可 交换债的债性特征、股性特征等要素，一方面将对发借主体的信用基本面进行深远挖掘以明 确该可转债/可交换债的债底保护，严防信用风险，另一方面，还会进一步分析公司的盈利 和成长才智以确定可转债/可交换债中长期的高涨空间。本基金将鉴戒信用债的基本面研究， 从行业基本面、公司的行业地位、竞争上风、财务稳健性、盈利才智、治理结构等方面进行 检会，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债/可交换债进行投资。   本基金投资于可转债、可交换债的比例不进步基金资产的 20%。   （五）资产补助证券投资策略   本基金将通过对宏不雅经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化 等要素的研究，量度资产池将来现款流变化，并通过研究标的证券刊行要求，量度提前偿还 率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同期，基金料理东说念主将密切柔软流动性对标的证券 收益率的影响，概述运用久期料理、收益率弧线、个券选拔以及摆布市集交易契机等积极策 略，在严格抑遏风险的情况下，联结信用研究和流动性料理，商量选拔风险休养后收益高的 品种进行投资，以期得到长期稳固收益。   （六）证券公司短期公司债投资策略   本基金将通过对质券行业、证券公司资产欠债、公司现款流等观望研究，分析证券公司 短期公司债券的违约风险及合理的利差水平，对质券公司短期公司债券进行独处、客不雅的价 值评估，通过公司里面信用评分模子将顺应条件的证券公司刊行主体列入公司白名单，并据 此产生各投资组合可投资债券明细。基金料理东说念主将根据审慎原则，严格按照公司投资决策流 程、风险抑遏轨制进行证券公司短期公司债投资，以严防信用风险、流动性风险等多样风险。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （七）股指期货投资策略   本基金投资股指期货将根据风险料理的原则，以套期保值为目的，主要选拔流动性好、 交易活跃的股指期货合约。本基金力求利用股指期货的杠杆作用，贬低股票仓位时时休养的 交易成本。   （八）国债期货投资策略   本基金投资国债期货将根据风险料理的原则，以套期保值为目的，主要评估期货合约的 流动性、交易活跃度等方面。本基金力求利用期货的杠杆作用，贬低基金资产休养的频率和 交易成本。   （九）股票期权投资策略   本基金投资股票期权将按照风险料理的原则，以套期保值为主要目的，联结投资宗旨、 比例限制、风险收益特征以及法律律例的干系限制和要求，确定参与股票期权交易的投资时 机和投资比例。若干系法律律例发生变化时，基金料理东说念主股票期权投而已理从其最新规矩， 以顺应上述法律律例和监管要求的变化。   将来如法律律例或监管机构允许基金投资其他股票期权品种，本基金将在履行顺应程 序后，纳入投资范围并制定相应投资策略。   （十）信用生息品投资策略   本基金将顺应投资信用生息品极度挂钩债券，以在抑遏信用风险的前提下提高组合投 资收益。在进行信用生息品投资时，将根据风险料理的原则，以风险对冲为目的，蜕变信用 生息品所挂钩债券的信用风险，改善组合的风险收益特点。收益率方面，将通过分析信用衍 生品和挂钩债券的合成收益率，选拔具备一定信用利差的信用生息品极度挂钩债券进行投 资，并确定信用生息品极度挂钩债券的投资金额与期限。本基金仅投资于顺应证券交易所或 银行间市集干系业务法令的信用生息品。   （十一）存托凭证投资策略   本基金将根据投资宗旨和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的研究判断，进行存 托凭证的投资。   （十二）参与融资业务的投资策略   为了更好地已毕投资宗旨，在概述商量预期风险、收益、流动性等要素的基础上，本基 金可参与融资业务。   四、投资限制   基金的投资组合应遵守以下限制：   （1）本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0%-30%（其中投资于港股通标的股票 的比例不得进步股票资产的 50%）；   （2）每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 后，现款（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府债 券的投资比例不低于基金资产净值的 5%；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券（归拢家公司在境内和香港同期上市的 A+H 股合 并研究），其市值不进步基金资产净值的 10％；   （4）本基金料理东说念主料理的通盘基金持有一家公司刊行的证券（归拢家公司在境内和香 港同期上市的 A+H 股合并研究）                 ，不进步该证券的 10％；   （5）本基金投资于归拢原始权益东说念主的各种资产补助证券的比例，不得进步基金资产净 值的 10％；   （6）本基金持有的通盘资产补助证券，其市值不得进步基金资产净值的 20％；   （7）本基金持有的归拢(指归拢信用级别)资产补助证券的比例，不得进步该资产补助证 券范围的 10％；   （8）本基金料理东说念主料理的通盘基金投资于归拢原始权益东说念主的各种资产补助证券，不得 进步其各种资产补助证券所有这个词范围的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产补助证券。基金持有资 产补助证券时期，如果其信用等第下落、不再顺应投资范例，应在评级呈文讦布之日起 3 个 月内给以通盘卖出；   （10）本基金同行存单的投资比例占基金资产的比例不进步 20%；   （11）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不进步本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不进步拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （12）本基金过问寰球银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得进步基金资产净值 的 40%；债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得延期；   （13）本基金料理东说念主料理的通盘洞开式基金持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得 进步该上市公司可流通股票的 15%；本基金料理东说念主料理的通盘投资组合持有一家上市公司 刊行的可流通股票，不得进步该上市公司可流通股票的 30%；皆备按照谈论指数的组成比例 进行证券投资的洞开式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；   （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值所有这个词不得进步该基金资产净值的 15%； 因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金范围变动等基金料理东说念主之外的要素致使基金不符 合该比例限制的，基金料理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （15）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （16）在职何交易日日终，持有的买入国债期货、股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得进步基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）      、资产补助证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；  （17）在职何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得进步基金资产净值的 10%；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 在职何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得进步基金持有的股票总市值的 20%； 所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，所有这个词（轧差研究）应当顺应基金合同关 于股票投资比例的谈论约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金 额不得进步上一交易日基金资产净值的 20%；  （18）在职何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得进步基金资产净值的 15%； 在职何交易日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得进步基金持有的债券总市值的 30%； 本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约 价值，所有这个词（轧差研究）应当顺应基金合同对于债券投资比例的谈论约定；在职何交易日内 交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得进步上一交易日基金资产净值的 30%；  （19）基金因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得进步基金资产净值的 合约行权所需的全额现款或交易所法令招供的可冲抵股票期权保证金的现款等价物；未平仓 的股票期权合约面值不得进步基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约 乘数研究；基金投资股票期权应顺应基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、 投资宗旨和风险收益特征；   （20）本基金资产总值不进步基金资产净值的 140%；  （21）本基金持有的单只证券公司短期公司债券，                        其市值不得进步本基金资产净值的 10%；   （22）本基金参与融资业务，在职何交易日日终，持有的融资买入股票与其他有价证券 市值之和，不得进步基金资产净值的 95%；   （23）本基金不得持有信用保护卖方属性的信用生息品，不持有合约类信用生息品，持 有的信用生息品的口头本金不得进步本基金对应受保护债券面值的 100%；本基金投资于同 一信用保护卖方的各种信用生息品的口头本金所有这个词不得进步基金资产净值的 10%。因证券/ 期货市集波动、证券刊行东说念主合并、基金范围变动等基金料理东说念主之外的要素致使基金不顺应前 述所规矩比例限制的，基金料理东说念主应在 3 个月之内进行休养；   （24）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票践诺；   （25）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、          （9）            、（14）、                 （15）和（23）项另有约定外，因证券/期货市集波动、证券 刊行东说念主合并、基金范围变动等基金料理东说念主之外的要素致使基金投资比例不顺应上述规矩投资 比例的，基金料理东说念主应当在 10 个交易日内进行休养，但中国证监会规矩的特殊情形除外。   基金料理东说念主应当自基金合同奏凯之日起 6 个月内使基金的投资组合比例顺应基金合同 的谈论约定。在上述时期内，本基金的投资范围、投资策略应当顺应基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与查验自基金合同奏凯之日起开头。法律律例或监管部门另有规 定的，从其规矩。   如法律律例或监管部门对上述投资比例限制进行变更或取消上述限制，且适用于本基                             蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 金，基金料理东说念主在履行顺应门径后，则本基金投资不再受干系限制或以变更后的规矩为准， 但须提前公告。    为爱护基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违抗规矩向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷服务的投资；   （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有规矩的除外；   （5）向其基金料理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、主宰证券交易价钱极度他不正直的证券交易行为；   （7）法律、行政律例和中国证监会规矩羁系的其他行为。    基金料理东说念主运用基金财产买卖基金料理东说念主、基金托管东说念主极度控股鼓励、执行抑遏东说念主或者 与其有紧要蛮横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当顺应基金的投资宗旨和投资策略，遵守基金份额持有东说念主利益优先原则，严防利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公道合理价钱践诺。干系交易必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律律例给以清晰。紧要关联交易应提交基金料理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金料理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。    如法律、行政律例或监管部门取消或休养上述限制性规矩，如适用于本基金，基金料理 东说念主在履行顺应门径后，则本基金可不受上述规矩的限制或按休养后的规矩践诺。   五、事迹相比基准    本基金的事迹相比基准为：中债概述指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×17%+恒 生指数收益率×3%。    中债概述指数由中央国债登记结算有限服务公司编制，为中国全市集债券指数，其以 的样本具有日常的市集代表性，其样本范围涵盖银行间市集和交易所市集，成份债券包括国 债、企业债券、央行单子等整个主要债券种类，能较好地反馈债券市集的举座收益，因此可 以看成本基金债券投资部分的基准。沪深 300 指数是中证指数有限公司于 2005 年 4 月 8 日 发布的反馈 A 股市集举座走势的指数。沪深 300 指数编制宗旨是反馈中国证券市集股票价 格变动的概貌和运行景象，因此不错看成本基金 A 股投资部分的基准。恒生指数是由恒生 指数服务有限公司编制，以香港股票市集中的 50 家上市股票为成份股样本，以其刊行量为 权数的加权平均股价指数，是反馈香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。商量到本基 金的投资比例及各投资对象价钱的变动对基金净值的不同影响，本基金对上述三个基准按照                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   如果今后法律律例发生变化，或指数编制单元罢手编制该指数、改变指数称呼，或有更 巨擘的、更能为市集广泛接受的事迹相比基准推出，或者市集发生变化导致本事迹相比基准 不再适用，本基金料理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，本基金不错在报中国证监会备案后变更 事迹相比基准并实时公告，而无需召开基金份额持有东说念主大会。   六、风险收益特征   本基金为羼杂型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市集基金，低于股票型 基金。   本基金除了投资 A 股之外，还不错根据法律律例规矩投资港股通标的股票。若本基金 投资港股通标的股票，将面对港股通机制下因投资环境、投资标的、市集轨制以及交易法令 等互异带来的特等风险。   七、基金料理东说念主代表基金应用干系权利的处理原则及方法 利益； 欠妥利益。   八、侧袋机制的实施和投资运作安排   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，根据最大抑遏保护基金份额持有 东说念主利益的原则，基金料理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并征询管帐师事务所主张后，不错依 照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   侧袋机制实施时期，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、事迹相比基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施门径、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有紧要影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规矩。   九、基金的投资组合呈文   基金料理东说念主的董事会及董事保证本呈文所载府上不存在伪善纪录、误导性论述或紧要 遗漏，并对其内容的真正性、准确性和好意思满性承担个别及连带服务。   基金托管东说念主浙商银行股份有限公司根据本基金合同规矩，于 2023 年 7 月 18 日复核了 本呈文中的财务方针、净值表现和投资组合呈文等内容，保证复核内容不存在伪善纪录、 误导性论述或者紧要遗漏。   基金料理东说念主承诺以敦厚信用、奋力尽责的原则料理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。   基金的过往事迹并不代表其将来表现。投资有风险，投资者在作念出投资决策前应仔细                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 阅读本基金的招募说明书。   本投资组合呈文所载数据截止 2024 年 6 月 30 日，所列财务数据未经审计。                                       占基金总资产的比例  序号       模样            金额(元)                                          （%）           其中：股票       10，345，961.76      20.55           其中：债券       28，081，999.33      55.77             资产补助证券          -              -       其中：买断式回购的买入                               -           -         返售金融资产       银行入款和结算备付金合              计   （1）呈文期末按行业分类的境内股票投资组合                                       占基金资产净值比例  代码       行业类别         公允价值(元)                                          （%）  A       农、林、牧、渔业       143，880.00       0.29  B           采矿业        473，342.00       0.96  C           制造业       7，205，087.71      14.63       电力、热力、燃气及水出产  D                      168，350.00       0.34             和供应业  E           建筑业        682，591.00       1.39  F         批发和零卖业       124，070.00       0.25  G     交通运输、仓储和邮政业      121，353.40       0.25  H         住宿和餐饮业           -              -       信息传输、软件和信息本领  I                      455，590.40       0.93              服务业  J           金融业        431，437.50       0.88  K          房地产业         59，292.00       0.12  L       租借和商务服务业       299，466.75       0.61  M      科学研究和本领服务业           -             -       水利、环境和民众设施料理  N                                -        -               业       住户服务、修理和其他服务  O                                -        -               业  P            栽种                  -        -  Q        卫生和社会服务                 -        -                                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书     R      文化、体育和文娱业                  181，501.00                  0.37     S          概述                         -                         -                所有这个词                   10，345，961.76                 21.01      （2）呈文期末按行业分类的港股通投资股票投资组合      注：本基金本呈文期末未持有通过港股通机制投资的港股。      （1）呈文期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序                                                                 占基金资产净值         股票代码          股票称呼        数目(股)        公允价值(元) 号                                                                   比例(%) 序                                                          占基金资产净值比例              债券品种                  公允价值(元) 号                                                             (％)         其中：政策性金融债                          -                        -                                                                   占基金资产净 序号      债券代码           债券称呼        数目(张)           公允价值(元)                                                                    值比例(%)                          MTN013                              蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                     MTN001                     MTN001                     MTN001                     MTN001   注：本基金本呈文期末未持有资产补助证券。   注：本基金本呈文期末未持有贵金属。   注：本基金本呈文期末未持有权证。   （1）呈文期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细   注：本基金本呈文期内未投资股指期货。   （2）本基金投资股指期货的投资政策   本基金投资股指期货将根据风险料理的原则，以套期保值为目的，主要选拔流动性 好、交易活跃的股指期货合约。本基金力求利用股指期货的杠杆作用，贬低股票仓位时时 休养的交易成本。   （1）本期国债期货投资政策   本基金投资国债期货将根据风险料理的原则，以套期保值为目的，主要评估期货合约 的流动性、交易活跃度等方面。本基金力求利用期货的杠杆作用，贬低基金资产休养的频 率和交易成本。   （2）呈文期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细   注：本基金本呈文期末未持有国债期货。   （3）本期国债期货投资评价   本基金本呈文期未投资国债期货。   （1）本基金投资的前十名证券的刊行主体本期受到观望以及处罚的情况的说明   本呈文期内，本基金投资决策门径顺应干系法律律例的要求，本基金投资的前十名证 券除以下标的外，其他证券的刊行主体未有被监管部门立案观望，不存在呈文编制日前一 年内受到公开责怪、处罚的情形。   (1)中国建筑（刊行东说念主：中国建筑股份有限公司）                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书  该证券刊行东说念主极度分支机构因未照章履行职责屡次受到监管机构处罚。  （2）基金投资的前十名股票超出基金合同规矩的备选股票库情况的说明  呈文期内，本基金投资的前十名股票中，莫得超出基金合同规矩的备选股票库之外的 股票。  （3）其他资产组成  注：无。   （4）呈文期末持有的处于转股期的可调节债券明细  注：无。   （5）呈文期末前十名股票中存在流通受限情况的说明  注：本基金本呈文期末前十名股票中不存在流通受限情况。  （6）投资组合呈文附注的其他笔墨形容部分  由于四舍五入的原因，本呈文中波及比例研究的分项之和与所有这个词项之间可能存在尾差。                                           蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                                 第十部分       基金的事迹             基金料理东说念主承诺以恪称连累、敦厚信用、奋力尽责的原则料理和运用基金财产，但不保         证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其将来表现。投资         有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。             本基金合同奏凯日为 2022 年 8 月 9 日，自基金合同奏凯起至 2024 年 6 月 30 日的事迹         及与同期事迹相比基准的相比如下表所示：             一、自基金合同奏凯以来基金份额净值增长率极度与同期事迹相比基准收益率的相比                                   蜂巢润和六个月持有期羼杂 A                       净值增长      净值增长率 事迹相比基 事迹相比基准收        阶段                                                        ①－③      ②－④                        率①        范例差②  准收益率③ 益率范例差④                        -3.04%     0.18%     -1.51%       0.24%   -1.53%    -0.06% 奏凯日）-2022.12.31  奏凯日）-2024.6.30                                   蜂巢润和六个月持有期羼杂 C                       净值增长      净值增长率 事迹相比基 事迹相比基准收        阶段                                                        ①－③      ②－④                        率①        范例差②  准收益率③ 益率范例差④                     -3.20%    0.18%         -1.51%       0.24%   -1.69%   -0.06%% 奏凯日）-2022.12.31  奏凯日）-2024.6.30        注：(1)本基金成立于 2022 年 8 月 9 日；       (2)本基金事迹相比基准为：中债概述指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×17%+恒生指         数收益率×3%。             二、自基金合同奏凯以来基金累计净值增长率变动极度与同期事迹相比基准收益率变         动的相比 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书              第十一部分   基金的财产   一、基金资产总值   基金资产总值是指基金领有的各种有价证券、银行入款本息、基金应收款项极度他资产 的价值总和。   二、基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   三、基金财产的账户   基金托管东说念主根据干系法律律例、表苟且文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金料理东说念主、基金托管东说念主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以极度他基金财产账户相独处。   四、基金财产的相沿和责罚   本基金财产独处于基金料理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主保 管。基金料理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律服务，其债权东说念主不得对本基金财产应用请求冻结、扣押或其他权利。除照章律律例和基 金合同的规矩责罚外，基金财产不得被责罚。   基金料理东说念主、基金托管东说念主因照章终结、被照章排除或者被照章宣告停业等原因进行计帐 的，基金财产不属于其计帐财产。基金料理东说念主料理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金料理东说念主料理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制践诺。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书               第十二部分     基金资产的估值   一、估值日   本基金的估值日为本基金干系的证券/期货交易风光的交易日以及国度法律律例规矩需 要对外清晰基金净值的非交易日。   二、估值对象   基金所领有的股票、存托凭证、债券和银行入款本息、应收款项、股指期货合约、国债 期货合约、股票期权合约、信用生息品、资产补助证券、其它投资等资产及欠债。   三、估值原则   基金料理东说念主在确定干系金融资产和金融欠债的公允价值时，应顺应《企业管帐准则》、 监管部门谈论规矩。   （一）对存在活跃市集且大致获取交流资产或欠债报价的投资品种，在估值日有报价的， 除管帐准则规矩的例外情况外，应将该报价不加休养地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的紧要事件的，应领受最近交易 日的报价确定公允价值。有充足左证标明估值日或最近交易日的报价不成真正反馈公允价值 的，草率报价进行休养，确定公允价值。   与上述投资品种交流，但具有不同特征的，应以交流资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值本领中商量不同特征要素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值本领中不应将该限制看成特征商量。此外，基金料理东说念主不 应试虑因其多量持有干系资产或欠债所产生的溢价或折价。   （二）对不存在活跃市集的投资品种，应领受在当前情况下适用而且有富足可利用数据 和其他信息补助的估值本领确定公允价值。领受估值本领确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，唯有在无法取得干系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才可 以使用不可不雅察输入值。   （三）如经济环境发生紧要变化或证券刊行东说念主发生影响证券价钱的紧要事件，使潜在估 值休养对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，草率估值进行休养并确定公 允价值。   四、估值方法   （1）除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日 在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生 紧要变化且证券刊行机构未发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近交易日的市价（收盘价） 估值；如最近交易日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 件的，可参考访佛投资品种的现行市价及紧要变化要素，休养最近交易市价，确定公允价钱；   （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，中式估值日第三方估值机构 提供的相应品种当日的估值净价进行估值；   （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，中式估值日第三方估值机构提 供的相应品种当日的独一估值净价或保举估值净价进行估值；   （4）交易所上市交易的可调节债券以逐日收盘价看成估值全价；   （5）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，领受估值本领确定公允价值。交易所市 场挂牌转让的资产补助证券，领受估值本领确定公允价值；   （6）对在交易所市集刊行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市集的情况下，应 以活跃市集上未经休养的报价看成估值日的公允价值；对于活跃市集报价未能代表估值日公 允价值的情况下，草率市集报价进行休养以阐明估值日的公允价值；对于不存在市集行为或 市集行为很少的情况下，应领受估值本领确定其公允价值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的归拢股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；   （2）初度公开拓行未上市的股票、债券，领受估值本领确定公允价值，在估值本领难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （3）在刊行时明确一如期限限售期的股票，包括但不限于非公开拓行股票、初度公开 刊行股票时公司鼓励公开拓售股份、通过巨额交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会谈论规矩确定 公允价值。 当日的估值净价估值。对银行间市集上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相 应品种当日的独一估值净价或保举估值净价估值。对于含投资东说念主回售权的固定收益品种，回 售登记期截止日（含当日）后未应用回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。对银行 间市集未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的债券，在刊行利率与二级市集利率不存 在彰着互异，未上市时期市集利率莫得发生大的变动的情况下，按成本估值。 提供估值价钱的，按成本估值。 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化的，领受最近交易日结算价估值。 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化的，领受最近交易日结算价估值。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化的，领受最近交易日结算价估值。如法 律律例今后另有规矩的，从其规矩。 提供的汇率为基准：当日中国东说念主民银行或其授权机构公布的东说念主民币汇率的中间价，或其他可 以反馈公允价值的汇率进行估值。 定和计量其公允价值的，按成本估值。 担的估值服务不因奉求而免除；采取的第三方估值机构未提供估值价钱的，依照谈论法律法 规及企业管帐准则要求领受合理估值本领确定公允价值。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 值的公道性。 规矩估值。   如基金料理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、门径及干系 法律律例的规矩或者未能充分爱护基金份额持有东说念主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商处分。   根据谈论法律律例，基金资产净值研究和基金管帐核算的义务由基金料理东说念主承担。本基 金的基金管帐服务方由基金料理东说念主担任，因此，就与本基金谈论的管帐问题，如经干系各方 在对等基础上充分谈论后，仍无法达成一致的主张，按照基金料理东说念主对基金净值信息的研究 结果对外给以公布。   五、估值门径 份额的余额数目研究，精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金料理东说念主不错竖立 大额赎回情形下的净值精度救急休养机制。国度另有规矩的，从其规矩。   基金料理东说念主每个服务日研究基金资产净值及各种基金份额净值，并按规矩公告。 的规矩暂停估值时除外。基金料理东说念主每个服务日对基金资产估值后，将各种基金份额净值结 果发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金料理东说念主对外公布。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   六、估值错误的处理   基金料理东说念主和基金托管东说念主将采取必要、顺应、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值极少点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值错误时，视为该类基 金份额净值错误。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金料理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的罪行酿成估值错误，导致其他当事东说念主遇到损失的，罪行的服务东说念主应当对由于该 估值错误遇到损欠妥事东说念主(“受损方”)的平直损失按下述“估值错误处理原则”给予抵偿， 承担抵偿服务。   上述估值错误的主要类型包括但不限于：府上申报差错、数据传输差错、数据研究差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值错误已发生，但尚未给当事东说念主酿成损失机，估值错误服务方应实时和洽各方， 实时进行更正，因更正估值错误发生的用度由估值错误服务方承担；由于估值错误服务方未 实时更正已产生的估值错误，给当事东说念主酿成损失的，由估值错误服务方对平直损失承担抵偿 服务；若估值错误服务方已经积极和洽，而且有协助义务确当事东说念主有富足的时辰进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿服务。估值错误服务方草率更正的情况向谈论当事东说念主进行确 认，确保估值错误已得到更正。   （2）估值错误的服务方对谈论当事东说念主的平直损失负责，不合盘曲损失负责，而且仅对 估值错误的谈论平直当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值错误而得到欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值错误 服务方仍草率估值错误负责。如果由于得到欠妥得利确当事东说念主不返还或不通盘返还欠妥得利 酿成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值错误服务方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的范围内对得到欠妥得利确当事东说念主享有要求托福欠妥得利的权利；如果得到 欠妥得利确当事东说念主已经将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其已经得到的抵偿 额加上已经得到的欠妥得利返还的总和进步其执行损失的差额部分支付给估值错误服务方。   （4）估值错误休养领受尽量收复至假定未发生估值错误的正确情形的方式。   估值错误被发现后，谈论确当事东说念主应当实时进行处理，处理的门径如下：   （1）查明估值错误发生的原因，列明整个确当事东说念主，并根据估值错误发生的原因确定 估值错误的服务方；   （2）根据估值错误处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值错误酿成的损失进行评估；   （3）根据估值错误处理原则或当事东说念主协商的方法由估值错误的服务方进行更正和抵偿                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 损失；   （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值错误的更正向谈论当事东说念主进行阐明。  （1）基金份额净值研究出现错误时，基金料理东说念主应当立即给以纠正，通报基金托管东说念主， 并采取合理的措施驻守损失进一步扩大。   （2）错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金料理东说念主应当通报基金托管东说念主并 报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金料理东说念主应当公告，并 报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律律例或监管机关另有规矩的，从其规矩处理。   七、暂停估值的情形 业时； 认后，基金料理东说念主应当暂停估值；   八、基金净值的阐明   基金资产净值和各种基金份额净值由基金料理东说念主负责研究，基金托管东说念主负责进行复核。 基金料理东说念主应于每个服务日交易收尾后研究当日的基金资产净值和各种基金份额净值并发 送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值研究结果复核阐明后发送给基金料理东说念主，由基金料理东说念主 按照基金合同的约定对基金净值给以公布。   九、特殊情况的处理 金资产估值错误处理。 记结算公司发送的数据错误，或国度管帐政策变更、市集法令变更等，基金料理东说念主和基金托 管东说念主诚然已经采取必要、顺应、合理的措施进行查验，但未能发现错误的，由此酿成的基金 资产估值错误，基金料理东说念主和基金托管东说念主免除抵偿服务。但基金料理东说念主、基金托管东说念主应当积 极采取必要的措施排斥或收缩由此酿成的影响。   十、实施侧袋机制时期的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并清晰主袋账 户的基金净值信息，暂停清晰侧袋账户的基金净值信息。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书               第十三部分   基金的收益与分配   一、基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除干系用度后的 余额，基金已已毕收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   二、基金可供分配利润   基金可供分配利润指抑遏收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已已毕收益 的孰低数。   三、基金收益分配原则 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有东说念主可对 A 类、C 类基 金份额分别选拔不同的分成方式；若投资者不选拔，本基金默许的收益分配方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后不成低于面值； 类别每一基金份额享有同瓜分配权； 额最短持有期到期时辰一致；   在顺应法律律例及基金合同约定，并对基金份额持有东说念主利益无实质不利影响的前提下， 基金料理东说念主可对基金收益分配原则和支付方式进行休养，不需召开基金份额持有东说念主大会。   四、收益分配决议   基金收益分配决议中应载明抑遏收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时辰、分配数额及比例、分配方式等内容。   五、收益分配决议果然定、公告与实施   本基金收益分配决议由基金料理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，按照《信息清晰办法》 的规矩在规矩媒介公告。   六、基金收益分配中发生的用度   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现 金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额 持有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的研究方法，依照《业务法令》 践诺。   七、实施侧袋机制时期的收益分配                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的规矩。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书               第十四部分     基金用度与税收   一、基金用度的种类    《基金合同》奏凯后与基金干系的信息清晰用度，法律律例、中国证监会另有规矩的 除外；   二、基金用度计提方法、计提范例和支付方式   本基金的料理费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计提。料理费的研究方法如下：   H＝E×0.80%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金料理费   E 为前一日的基金资产净值   基金料理费逐日研究，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东说念主向基金托管东说念主发 送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初 3 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管 理东说念主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的研究方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日研究，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东说念主向基金托管东说念主发 送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初 3 个服务日内从基金财产中一次性支取。若遇法定 节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。   本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.40%年费率计提。研究 方法如下：   H=E×0.40%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值   基金销售服务费逐日研究，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东说念主向基金托管 东说念主发送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初 3 个服务日内从基金财产中一次性支付给基 金料理东说念主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   销售服务费主要用于本基金不绝销售以及基金份额持有东说念主服务等各项用度。   上述“一、基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据谈论律例及相应条约规矩，按费 用执行支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   三、不列入基金用度的模样   下列用度不列入基金用度： 损失；   四、实施侧袋机制时期的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户谈论的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，谈论用度可酌情收取或减免，但不得收取料理费，详见本招募说明 书“侧袋机制”章节的规矩或干系公告。   五、基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例践诺。基金财 产投资的干系税收，由基金份额持有东说念主承担，基金料理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度谈论 税收征收的规矩代扣代缴。   六、销售服务费的休养   基金料理东说念主和基金托管东说念主可根据基金范围等要素协商一致，在履行顺应门径后，酌情调 低销售服务费率，毋庸召开基金份额持有东说念主大会。                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书               第十五部分    基金的管帐与审计   一、基金管帐政策 如下原则：如果基金合同奏凯少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度； 按照谈论规矩编制基金管帐报表； 式阐明。   二、基金的年度审计 师事务所极度注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需按照《信息清晰办法》的规矩在规矩媒介公告。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书               第十六部分     基金的信息清晰   一、本基金的信息清晰应顺应《基金法》、                     《运作办法》、                           《信息清晰办法》、                                   《流动性风险 料理规矩》、      《基金合同》极度他谈论规矩。干系法律律例对于信息清晰的规矩发生变化时， 本基金从其最新规矩。   二、信息清晰义务东说念主   本基金信息清晰义务东说念主包括基金料理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额持有东说念主大会的基金 份额持有东说念主等法律律例和中国证监会规矩的当然东说念主、法东说念主和罪犯东说念主组织。   本基金信息清晰义务东说念主以保护基金份额持有东说念主利益为根底起点，按照法律律例和中 国证监会的规矩清晰基金信息，并保证所清晰信息的真正性、准确性、好意思满性、实时性、简 明性和易得性。   本基金信息清晰义务东说念主应当在中国证监会规矩时辰内，将应予清晰的基金信息通过符 合中国证监会规矩条件的寰球性报刊（以下简称“规矩报刊”）和《信息清晰办法》规矩的 互联网网站（以下简称“规矩网站”，包括基金料理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会 基金电子清晰网站）等媒介清晰，并保证基金投资者大致按照《基金合同》约定的时辰和方 式查阅或者复制公开清晰的信息府上。   三、本基金信息清晰义务东说念主承诺公开清晰的基金信息，不得有下列行动：   四、本基金公开清晰的信息应领受汉文文本。如同期领受外文文本的，基金信息清晰义 务东说念主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开清晰的信息领受阿拉伯数字；除终点说明外，货币单元为东说念主民币元。   五、公开清晰的基金信息   公开清晰的基金信息包括：  （一）基金招募说明书、基金产物府上纲要、                     《基金合同》、基金托管条约、基金份额发 售公告    《基金合同》是界定《基金合同》当事东说念主的各项权利、义务关系，明确基金份额持有 东说念主大会召开的法令及具体门径，说明基金产物的特点等波及基金投资者紧要利益的事项的法 律文献。                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 购、申购和赎回安排、基金投资、基金产物特点、风险揭示、信息清晰及基金份额持有东说念主服 务等内容。      基金产物府上概若是基金招募说明书的节录文献，用于向投资者提供简明的基金纲要 信息。基金料理东说念主应当依照法律律例和中国证监会的规矩编制、清晰与更新基金产物府上概 要。      基金合同奏凯后，基金招募说明书、基金产物府上纲要的信息发生紧要变更的，基金管 理东说念主应当在三个服务日内，更新基金招募说明书和基金产物府上纲要，并登载在规矩网站上， 其中基金产物府上纲要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点。除此之外，基金招募说 明书、基金产物府上纲要其他信息发生变更的，基金料理东说念主至少每年更新一次。      基金合同休止情形出现的，除基金合同另有约定外，基金料理东说念主不错不再更新基金招募 说明书和基金产物府上纲要。 动中的权利、义务关系的法律文献。      基金召募肯求经中国证监会注册后，基金料理东说念主在基金份额发售的 3 日前，将基金份额 发售公告、基金招募说明书提醒性公告和基金合同提醒性公告登载在规矩报刊上，将基金份 额发售公告、基金招募说明书、基金产物府上纲要、基金合同和基金托管条约登载在规矩网 站上，其中基金产物府上纲要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管东说念主应当 同期将《基金合同》、基金托管条约登载在规矩网站上。   （二）《基金合同》奏凯公告      基金料理东说念主应当在收到中国证监会阐明文献的次日在规矩报刊和规矩网站上登载《基 金合同》奏凯公告。      （三）基金净值信息  《基金合同》奏凯后，在开头办理基金份额申购或者赎回前，基金料理东说念主应当至少每周 在规矩网站清晰一次各种基金份额净值和各种基金份额累计净值。      在开头办理基金份额申购或者赎回后，基金料理东说念主应当在不晚于每个洞开日的次日，通 过规矩网站、基金销售机构网站或者营业网点清晰洞开日的各种基金份额净值和各种基金份 额累计净值。      基金料理东说念主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在规矩网站清晰半年度和年 度终末一日各种基金份额净值和各种基金份额累计净值。      （四）基金份额申购、赎回价钱      基金料理东说念主应当在《基金合同》                   、招募说明书等信息清晰文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的研究方式及谈论申购、赎回费率，并保证投资者大致在基金销售机构网站或者营业                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 网点查阅或者复制前述信息府上。  （五）基金如期呈文，包括基金年度呈文、基金中期呈文和基金季度呈文（含资产组合 季度呈文）      基金料理东说念主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度呈文，将年度呈文登载 于规矩网站上，并将年度呈文提醒性公告登载在规矩报刊上。基金年度呈文中的财务管帐报 告应当经过顺应《证券法》规矩的管帐师事务所审计。      基金料理东说念主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期呈文，将中期呈文登 载在规矩网站上，并将中期呈文提醒性公告登载在规矩报刊上。      基金料理东说念主应当在季度收尾之日起 15 个服务日内，编制完成基金季度呈文，将季度报 告登载在规矩网站上，并将季度呈文提醒性公告登载在规矩报刊上。  《基金合同》奏凯不及 2 个月的，基金料理东说念主不错不编制当期季度呈文、中期呈文或者 年度呈文。      如呈文期内出现单一投资者持有基金份额达到或进步基金总份额 20%的情形，为保障 其他投资者的权益，基金料理东说念主至少应当在如期呈文“影响投资者决策的其他遑急信息”项 下清晰该投资者的类别、呈文期末持有份额及占比、呈文期内持有份额变化情况及本基金的 特等风险，中国证监会认定的特殊情形除外。      基金料理东说念主应当在基金年度呈文和中期呈文中清晰基金组合股产情况极度流动性风险 分析等。   （六）临时呈文      本基金发生紧要事件，谈论信息清晰义务东说念主应当按照《信息清晰办法》的规矩编制临时 呈文书，并登载在规矩报刊和规矩网站上。      前款所称紧要事件，是指可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生紧要影 响的下列事件： 托管东说念主奉求基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 动；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 东说念主有益基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动进步百分之三十； 罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其有益基金托管部门负责东说念主因基金托管业务干系行动受到紧要 行政处罚、刑事处罚； 或者与其有紧要蛮横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关 联交易事项，中国证监会另有规矩的情形除外； 发生变更； 影响的其他事项或中国证监会规矩的其他事项。   （七）清醒公告   在《基金合同》存续期限内，任何民众媒介中出现的或者在市集娴雅传的音讯可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损伤基金份额持有东说念主权益的，干系 信息清晰义务东说念主瞻念察后应当立即对该音讯进行公开清醒。   （八）计帐呈文   基金合同休止情形出现的，基金料理东说念主应当照章组织基金财产计帐小组对基金财产进 行计帐并作出计帐呈文。基金财产计帐小组应当将计帐呈文登载在规矩网站上，并将计帐报 告提醒性公告登载在规矩报刊上。   （九）基金份额持有东说念主大会决议   基金份额持有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给以公告。   （十）投资股指期货的信息清晰                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   基金料理东说念主在季度呈文、中期呈文、年度呈文等如期呈文和招募说明书（更新）等文献 中清晰股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险方针等，并充分揭示 股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否顺应既定的投资政策和投资宗旨等。   （十一）投资国债期货的信息清晰   基金料理东说念主应在季度呈文、中期呈文、年度呈文等如期呈文和招募说明书（更新）等文 件中清晰国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险方针等，并充分揭 示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否顺应既定的投资政策和投资宗旨等。   （十二）投资资产补助证券的信息清晰   基金料理东说念主应在基金年度呈文及中期呈文中清晰其持有的资产补助证券总额、资产支 持证券市值占基金净资产的比例和呈文期内整个的资产补助证券明细。基金料理东说念主应在基金 季度呈文中清晰其持有的资产补助证券总额、资产补助证券市值占基金净资产的比例和呈文 期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产补助证券明细。   （十三）参与融资业务的信息清晰   基金料理东说念主应在季度呈文、中期呈文、年度呈文等如期呈文和招募说明书（更新）等文 件中清晰参与融资交易的情况，包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险及料理情况。   （十四）投资股票期权的信息清晰   基金料理东说念主应在如期信息清晰文献中清晰参与股票期权交易的谈论情况，包括投资政 策、持仓情况、损益情况、风险方针、估值方法等，并充分揭示股票期权交易对基金总体风 险的影响以及是否顺应既定的投资政策和投资宗旨。   （十五）投资港股通标的股票的信息清晰   基金料理东说念主应在季度呈文、中期呈文、年度呈文等如期呈文和招募说明书（更新）等文 件中清晰交易的干系情况。   （十六）投资证券公司短期公司债的信息清晰   本基金投资证券公司短期公司债后两个交易日内，基金料理东说念主应在中国证监会规矩媒 介清晰所投资证券公司短期公司债的称呼、数目等信息，并在季度呈文、中期呈文、年度报 告等如期呈文和招募说明书（更新）等文献中清晰证券公司短期公司债的投资情况。   （十七）投资信用生息品的信息清晰   基金料理东说念主应当在季度呈文、中期呈文、年度呈文等如期呈文及招募说明书（更新）等 文献中详实清晰信用生息品的投资情况，包括投资策略、持仓情况等，并充分揭示投资信用 生息品对基金总体风险的影响以及是否顺应既定的投资宗旨及策略。   （十八）实施侧袋机制时期的信息清晰   本基金实施侧袋机制的，干系信息清晰义务东说念主应当根据法律律例、基金合同和招募说明 书的规矩进行信息清晰，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规矩。   （十九）中国证监会规矩的其他信息                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书      六、信息清晰事务料理      基金料理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息清晰料理轨制，指定有益部门及高等料理东说念主 员负责料理信息清晰事务。      基金信息清晰义务东说念主公开清晰基金信息，应当顺应中国证监会干系基金信息清晰内容 与样子准则等律例的规矩。      基金托管东说念主应当按照干系法律律例、中国证监会的规矩和《基金合同》的约定，对基金 料理东说念主编制的基金资产净值、各种基金份额净值、基金份额申购赎回价钱、基金如期呈文、 更新的招募说明书、基金产物府上纲要、基金计帐呈文等干系基金信息进行复核、审查，并 向基金料理东说念主进行书面或电子阐明。      基金料理东说念主、基金托管东说念主应当在规矩报刊中选拔一家报刊清晰本基金信息。基金料理东说念主、 基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子清晰网站报送拟清晰的基金信息，并保证干系报送信 息的真正、准确、好意思满、实时。      基金料理东说念主、基金托管东说念主除按法律律例要求清晰信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公道对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主进步信息清晰服务的质地。具体要求应当顺应中国证监会干系规矩。前述自主清晰 如产生信息清晰用度，该用度不得从基金财产中列支。      基金料理东说念主、基金托管东说念主除照章在规矩媒介上清晰信息外，还不错根据需要在其他民众 媒介清晰信息，然而其他民众媒介不得早于规矩媒介清晰信息，而且在不同媒介上清晰归拢 信息的内容应当一致。      为基金信息清晰义务东说念主公开清晰的基金信息出具审计呈文、法律主张书的专科机构，应 当制作服务底稿，并将干系档案至少保存到《基金合同》休止后 10 年。      七、信息清晰文献的存放与查阅      照章必须清晰的信息发布后，基金料理东说念主、基金托管东说念主应当按照干系法律律例规矩将信 息置备于公司住所，以供社会公众查阅、复制。      八、当出现下述情况时，基金料理东说念主和基金托管东说念主可暂停或蔓延清晰基金干系信息： 时；                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                 第十七部分      侧袋机制   一、侧袋机制的实施条件、实施门径和特定资产范围   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，根据最大抑遏保护基金份额持有 东说念主利益的原则，基金料理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并征询管帐师事务所主张后，不错依 照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会。基金料理东说念主应 当在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   特定资产包括：         （1）无可参考的活跃市集价钱且领受估值本领仍导致公允价值存在紧要 不确定性的资产；        （2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在紧要不确定 性的资产；（3）其他资产价值存在紧要不确定性的资产。   二、侧袋机制实施时期的基金运作安排   （一）基金份额的申购与赎回 额持有东说念主肯求申购、赎回或调节侧袋账户份额的，该申购、赎回或调节肯求将被拒却。 基金料理东说念主应当暂停基金估值，并暂停接受基金申购赎回肯求或降速支付赎回款项。 袋账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时由基金料理东说念主在干系公告中规矩。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回肯求，基金料理东说念主仅办理主袋账户的赎回肯求并支 付赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购肯求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账 户提交的申购肯求。   （二）基金份额的登记   侧袋机制实施时期，基金料理东说念主对侧袋账户份额实行独处料理，主袋账户沿用原基金代 码，侧袋账户使用独处的基金代码。侧袋账户份额的称呼以“基金简称+侧袋标志 S+侧袋账 户建立日历”样子设定，同期主袋账户份额的称呼加多大写字母 M 标志看成后缀。基金所 有侧袋账户刊出后，将取消主袋账户份额称呼中的 M 标志。   启用侧袋机制当日，基金料理东说念主和基金服务机构将以基金份额持有东说念主的原有账户份额 为基础，阐明相应侧袋账户持有东说念主名册和份额。   侧袋账户资产皆备计帐后，基金料理东说念主将刊出侧袋账户。   （三）基金的投资及事迹   侧袋机制实施时期，本基金的各项投资运作方针和基金事迹方针应当以主袋账户资产 为基准。基金料理东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现之外的其他投资操作。   基金料理东说念主、基金服务机构在展示基金事迹时，拼集前述情况进行充分的解释说明，避 免引起投资者诬蔑。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   基金料理东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会规矩的情形除外。   （四）基金的估值   侧袋机制启用当日，基金料理东说念主以完成日终估值后的基金净资产为基数对主袋账户和 侧袋账户的资产进行分割，与特定资产可明确对应的资产类科目余额、除应交税费外的欠债 类科目余额一并纳入侧袋账户。基金料理东说念主应将特定资产看成一个举座，不成仅分割其公允 价值无法确定的部分。   侧袋机制实施时期，基金料理东说念主将对侧袋账户单独竖立账套，实行独处核算。如果本基 金同期存在多个侧袋账户，不同侧袋账户将分开进行核算。侧袋账户的管帐核算应顺应《企 业管帐准则》的干系要求。   （五）基金的用度   侧袋机制实施时期，侧袋账户资产不收取料理费。如法律律例对于侧袋账户资产托管费 的收取另有规矩的，以法律律例最新要求为准。因启用侧袋机制产生的征询、审计用度等由 基金料理东说念主承担。   基金料理东说念主不错将与侧袋账户谈论的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变 现后方可列支。   （六）基金的收益分配   侧袋机制实施时期，在主袋账户份额得志基金合同收益分配条件的情形下，基金料理东说念主 可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户份额不再适用基金合同的收益与分配要求。   （七）基金的信息清晰   侧袋机制实施时期，基金料理东说念主应当暂停清晰侧袋账户的各种基金份额净值和各种基 金份额累计净值。   侧袋机制实施时期，基金如期呈文中的基金管帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户干系信息在如期呈文中单独进行清晰，包括但不限于：   （1）侧袋账户的基金代码、基金称呼、侧袋账户成立日历等基本信息；   （2）侧袋账户的运转资产、运转欠债；   （3）特定资产的称呼、代码、刊行东说念主等基本信息；   （4）呈文期内的特定资产处置进展情况、与处置特定资产干系的用度情况极度他与特 定资产景象干系的信息；   （5）可根据特定资产处置进展情况清晰特定资产的可变现净值或净值参考区间，该净 值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱，不看成基金料理东说念主对特定资产最终变现价 格的承诺；                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （6）可能对投资者利益存在紧要影响的其他情况及干系风险提醒。   基金料理东说念主在启用侧袋机制、处置特定资产、休止侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生紧要影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及门径、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险提醒等遑急信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时辰、向侧袋账户份额持 有东说念主支付的款项、干系用度发生情况等遑急信息。侧袋机制实施时期，若侧袋账户资产无法 一次性完成处置变现，基金料理东说念主在每次处置变现后均将按规矩实时发布临时公告。   （八）特定资产处置计帐   基金料理东说念主将按照基金份额持有东说念主利益最大化原则，采取将特定资产给以处置变现等 方式，实时向侧袋账户份额持有东说念主支付对应款项。不管侧袋账户资产是否通盘完成变现，基 金料理东说念主都将实时向侧袋账户份额持有东说念主支付已变现部分对应的款项。   （九）侧袋的审计   基金料理东说念主应当在启用侧袋机制和休止侧袋机制后，实时遴聘顺应《证券法》规矩的会 计师事务所进行审计并清晰专项审计主张，具体如下：   基金料理东说念主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的干系事宜取得顺应《证券法》规 定的管帐师事务所的专科主张。   基金料理东说念主应当在启用侧袋机制后五个服务日内，遴聘于侧袋机制启用日发表主张的 管帐师事务所针对侧袋机制启用日本基金持有的特定资产情况出具专项审计主张，内容应包 含侧袋账户的运转资产、份额、净资产等信息。   管帐师事务所对基金年度呈文进行审计时，草率呈文时期基金侧袋机制运行干系的会 计核算和年报清晰，践诺顺应门径并发表审计主张。   当侧袋账户资产通盘完成变现后，基金料理东说念主应参照基金计帐呈文的干系要求，遴聘符 合《证券法》规矩的管帐师事务所对侧袋账户进行审计并清晰专项审计主张。   三、本部分对于侧袋机制的干系规矩，但凡平直援用法律律例或监管法令的部分，如将 来法律律例或监管法令修改导致干系内容被取消或变更的，或将来法律律例或监管法令针对 侧袋机制的内容有进一步规矩的，基金料理东说念主经与基金托管东说念主协商一致并履行顺应门径后， 在对基金份额持有东说念主利益无实质性不利影响的前提下，可平直对本部天职容进行修改、休养 或补充，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书                  第十八部分     风险揭示   一、投资于本基金的主要风险   投资于本基金的主要风险有：   证券市集价钱受到多样要素的影响，导致基金收益水平变化而产生风险，主要包括：   （1）政策风险。因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策 等）发生变化，导致市集价钱波动而产生风险。   （2）经济周期风险。跟着经济运行的周期性变化，证券市集的收益水平也呈周期性变 化。本基金主要投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   （3）利率风险。金融市集利率的波动会导致证券市集价钱和收益率的变动。   （4）通货膨大风险。如果发生通货膨大，基金投资于证券所得到的收益可能会被通货 膨大对消，从而影响基金资产的保值升值。   （5）再投资风险。再投资风险反馈了利率下落对固定收益证券利息收入再投资收益的 影响，这与利率上升所带来的价钱风险（即利率风险）互为消长。   （6）杠杆风险   本基金不错通过债券回购放大杠杆，进行杠杆操作将会放大组合收益波动，对组合事迹 稳固性有较大影响，同期杠杆成本波动也会影响组合收益率水平，在市集下行或杠杆成本异 常上升时，有可能导致基金财产收益的超预期下落风险。   （7）波动性风险   波动性风险主要存在于可转债的投资中，具体表现为可转债的价钱受到其相对应股票 价钱波动的影响，同期可转债还有信用风险与转股风险。转股风险指相对应股票价钱跌破转 股价，不成得到转股收益，从而无法弥补当初付出的转股期权价值。   信用风险主要指债券、资产补助证券等信用证券刊行主体信用景象恶化，导致信用评级 下落以致到期不成履行合约进行兑付的风险，另外，信用风险也包括证券交易敌手因违约而 产生的证券交割风险。   流动性风险是指因证券市集交易量不及，导致证券不成飞快、低成土产货变现的风险。流 动性风险还包括基金出现广泛赎回，致使莫得富足的现款草率赎回支付所引致的风险。   （1）基金申购、赎回安排   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“第八部分基金份额的申购与赎回”章节。   （2）拟投资市集、行业及资产的流动性风险评估                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   本基金主要投资于股票、债券、货币市集器用等具有精湛流动性的金融器用，老本市集 成交活跃进度、基金持仓资产的变现才智以及投资者的申购/赎回行动将对本基金所面对的 流动性风险产生平直影响。老本市集成交量低迷、基金持仓鸠合渡过高、基金资产变现才智 下落、单一基金份额持有东说念摆布有基金份额比例过高等要素，将使得本基金面对流动性风险。 在本基金的投资运作过程中，基金料理东说念主将充分评估本基金所面对的流动性风险，并根据基 金合同的约定及执行情况，合理采取抑遏基金份额持有东说念主鸠合度，审慎阐明大额申购肯求、 设定单一投资者申购金额上限、概述运用缓期办理广泛赎回肯求等各种流动性风险料理工 具、贬低基金资产持仓鸠合度、贬低流动受限资产投资比例等措施，有用严防本基金所面对 的流动性风险。   （3）广泛赎回情形下的流动性风险料理措施   在本基金发生广泛赎回的情形下，基金料理东说念主将在与基金托管东说念主协商一致，并在确保投 资者得到公道对待的前提下，依照法律律例及基金合同的约定，概述运用各种流动性风险管 理器用，对广泛赎回肯求等进行适度休养，看成本基金发生广泛赎回的特定情形下基金料理 东说念主流动性风险料理的辅助措施。   上述各种流动性风险料理器用包括但不限于：1、缓期办理广泛赎回肯求；2、暂停接受 赎回肯求；3、降速支付赎回款项；4、暂停基金估值；5、舞动订价；6、启用侧袋机制；7、 中国证监会认定的其他措施。   在领受上述流动性风险料理器用时，基金料理东说念主严格战胜法律律例及基金合同的约定， 确保干系器用实施的实时、有序、透明及公道。   （4）实施备用的流动性风险料理器用的情形、门径及对投资者的潜在影响 下，本基金料理东说念主将实施缓期办理广泛赎回肯求、暂停接受赎回肯求、降速支付赎回款项、 暂停基金估值、舞动订价、实施侧袋机制等备用流动性风险料理器用：   ①缓期办理广泛赎回肯求   投资东说念主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“九、广泛赎回 的情形及处理方式”，详实了解本基金缓期办理广泛赎回肯求的情形及门径。因此在广泛赎 回情形发生时，基金份额持有东说念主存在不成实时赎回基金份额的风险。   ②暂停接受赎回肯求   投资东说念主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回 或降速支付赎回款项的情形”和“九、广泛赎回的情形及处理方式”，详实了解本基金暂停 接受赎回肯求的情形及门径。在此情形下，投资东说念主的部分或通盘赎回肯求可能被拒却，同期 投资东说念主完成基金赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回肯求时的基金份额净值不同。   ③降速支付赎回款项   投资东说念主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 或降速支付赎回款项的情形”和“九、广泛赎回的情形及处理方式”，详实了解本基金降速 支付赎回款项的情形及门径。在此情形下，投资东说念主接收赎回款项的时辰将可能比一般正常情 形下有所蔓延。   ④暂停基金估值      投资东说念主具体请参见基金合同“第十四部分 基金资产估值”中的“七、暂停估值的情形”， 详实了解本基金暂停估值的情形及门径。在此情形下，投资东说念主莫得可供参考的基金份额净值， 同期赎回肯求可能被缓期办理或被暂停接受，或被降速支付赎回款项。   ⑤舞动订价      当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金料理东说念主不错领受舞动订价机制，以确保基金 估值的公道性。当基金领受舞动订价时，投资者申购或赎回基金份额时的基金份额净值，将 会根据投资组合的市集冲击成本而进行休养，使得市集的冲击成本大致分配给执行申购、赎 回的投资者，从而减少对存量基金份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受 损伤并得到公道对待。   ⑥实施侧袋机制      侧袋机制是一种流动性风险料理器用，是将特定资产分离至有益的侧袋账户进行处置 计帐，并以处置变现后的款项向基金份额持有东说念主进行支付，目的在于有用进犯并化解风险。 但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将罢手清晰基金净值信息，并不得办理申购、赎回和 调节，仅主袋账户份额正常洞开赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有东说念主将在启用 侧袋机制后同期持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不成赎回和调节，其对应 特定资产的变当前辰具有不确定性，最终变现价钱也具有不确定性而且有可能大幅低于启用 侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有东说念主可能因此面对损失。      实施侧袋机制时期，本基金不清晰侧袋账户份额的净值，即便基金料理东说念主在基金如期报 告中清晰呈文期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不看成特定资产最终变现价钱的承 诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金料理东说念主不承担任何保证和承诺的责 任。      基金料理东说念主将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账 户份额存在暂停申购的可能。      启用侧袋机制后，基金料理东说念主研究各项投资运作方针和基金事迹方针时仅需商量主袋 账户资产，基金事迹方针应当以主袋账户资产为基准，因此本基金清晰的事迹方针不成反馈 特定资产的真不二价值及变化情况。      ⑦中国证监会认定的其他措施。 并在确保投资者得到公道对待的前提下，依照法律律例及基金合同的约定实施备用流动性风 险料理器用，确保干系器用实施的实时、有序、透明及公道。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 情形下，可能会导致本基金份额持有东说念主的部分或通盘赎回肯求被缓期或阐明失败、赎回款项 支付被降速支付等。   操作风险是指基金运作过程中，因里面抑遏存在瑕疵或者东说念主为要素酿成操作错误或违 反操作规程等引致的风险，举例，越权违纪交易、管帐部门诓骗、交易错误、IT 系统故障等 风险。   在基金料理运作过程中，基金料理东说念主的研究水平、投而已理水平平直影响基金收益水平， 如果基金料理东说念主对经济形势和证券市集判断不准确、获取的信息不充分、投资操作出现错误 等，都会影响基金的收益水平。   合规风险指基金料理或运作过程中，违抗国度法律、律例的规矩，或者违抗基金合同有 关规矩的风险。   本基金为羼杂型基金，本基金投资于股票及存托凭证资产的比例不高于基金资产的 30% （其中投资于港股通标的股票的比例不进步股票资产的 50%）                             。因此基金料理东说念主对存托凭证 的界定、筛选、研究才智将影响到基金事迹表现，基金净值表现因此可能受到影响。内地和 港股通标的股票市集和债券市集的变化均会影响到基金事迹表现，基金净值表现因此可能受 到影响。本基金料理东说念主将施展专科研究上风，加强对市集、证券基本面的深远研究，不绝优 化组合配置，以抑遏特定风险。   本基金竖立六个月持有期，基金合同奏凯后，本基金对每一份认购/申购的基金份额分 别研究六个月的最短持有期，投资者持有的基金份额自最短持有期届满后（含最短持有期到 期日当日），方可肯求办理赎回业务。因此基金份额持有东说念主面对在最短持有期内不成赎回基 金份额的风险。   本基金投资于可转债，需要承担可转债市集的流动性风险、由可转债对应正股股票价钱 波动带来的可转债价钱波动风险，以及在转股期内由于可转债正股股票价钱低于转股价而导 致不成得到转股收益的风险等。   本基金可投资资产补助证券，资产补助证券是一种债券性质的金融器用，其向投资者支 付的本息来自于基础资产池产生的现款流或剩余权益。与股票和一般债券不同，资产补助证 券不是对某如故营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现款流和剩余权益的要求 权，是一种以资产信用为补助的证券，所面对的风险主要包括交易结构风险、多样原因导致 的基础资产池现款流与对应证券现款流不匹配产生的信用风险、市集交易不活跃导致的流动 性风险等。                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   基金的投资范围包括证券公司短期公司债券，由于证券公司短期公司债券非公开拓行 和交易，且限制投资者数目上限，潜在流动性风险相对较大。若刊行主体信用质地恶化或投 资者多量赎回需要变现资产时，受流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的证券公司短期 公司债券，由此可能给基金净值带来不利影响或损失。   本基金投资于股指期货，股指期货领受保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性， 当出现不利行情时，渺小的变动就可能会使投资东说念主权益遇到较大损失。同期，股指期货领受 逐日无欠债结算轨制，如果莫得在规矩的时辰内补足保证金，按规矩将被强制平仓，可能给 基金净值带来紧要损失。   本基金投资国债期货，国债期货市集的风险类型较为复杂，波及面广，具有放大性与可 陶醉性等特征。其风险主要有由利率波动原因酿成的市集价钱风险、由宏不雅要素和政策要素 变化而引起的系统风险、由市集和资金流动性原因引起的流动性风险、由交易轨制不完善而 激励的轨制性风险以及由本领系统故障及操作错误酿成的本领系统风险等。   本基金参与股票期权交易以套期保值为主要目的，投资股票期权的主要风险包括价钱 波动风险、市集流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交易违约风险 等。影响期权价钱的要素较多，偶而会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权 合约又有不同的到期日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何 价值。   此外，行权失败和交收违约亦然股票期权交易可能出现的风险，期权义务方无法在交收 日备皆足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收违约并受罚，相应地，行权投资者就会 面对行权失败而失去交易契机。   本基金投资范围包括信用生息品，信用生息品的投资可能面对流动性风险、偿付风险及 价钱波动风险。流动性风险是指信用生息品的交易转让过程中，因无法找到交易敌手或交易 敌手较少，导致难以将其以合理价钱变现的风险。偿付风险是指在信用生息品存续期内，由 于不可抑遏的市集及环境变化，创设机构可能出现经营景象欠安或创设机构的现款流与预期 发生一定的偏差，从而影响信用生息品结算的风险。价钱波动风险是由于创设机构或所受保 护债券主体经营情况或利率环境出现变化引起信用生息品交易价钱波动的风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于境内市集股票的基金所面对的共 同风险外，本基金还将面对中国存托凭证价钱大幅波动以致出现较大蚀本的风险，以及与中 国存托凭证刊行机制干系的风险，包括存托凭证持有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的鼓励在法律 地位、享有权利等方面存在互异可能激励的风险；存托凭证持有东说念主在分成派息、应用表决权 等方面的特殊安排可能激励的风险；存托条约自动敛迹存托凭证持有东说念主的风险；因多地上市 酿成存托凭证价钱互异以及波动的风险；存托凭证持有东说念主权益被摊薄的风险；存托凭证退市 的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在不绝信息清晰监管方面与境内可能存在互异的 风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   本基金将通过“港股通”投资于香港市集，在市集过问、投资额度、可投资对象、税务 政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不停休养，这些限制要素的变化可能对本 基金过问或退出当地市集酿成辛勤，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生平直或盘曲的 影响。   香港市集交易法令有别于内地 A 股市集法令，此外，在港股通下参与香港股票投资还 将面对包括但不限于如下特殊风险：   （1）香港市集实行 T+0 反转交易，且证券交易价钱并无涨跌幅高下限的规矩，因此每 日涨跌幅空间相对较大，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动。  （2）唯有内地和香港两地均为交易日且大致得志结算安排的交易日才为港股通交易日， 在内地开市香港休市的情形下，港股通不成正常交易，港股不成实时卖出，可能带来一定的 流动性风险。   （3）香港出现台风、玄色暴雨或者香港联合交易所（以下简称“联交所”                                   ）规矩的其他 情形时，联交所将可能停市，本基金将面对在停市时期无法进行港股通交易的风险；出现内 地证券交易服务公司认定的交易极度情况时，内地证券交易服务公司将可能暂停提供部分或 者通盘港股通服务，本基金将面对在暂停服务时期无法进行港股通交易的风险。  （4）本基金因港股通标的股票权益分拨、调节、上市公司被收购等情形或者极度情况， 所取得的港股通标的股票之外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，证券 交易所另有规矩的除外；因港股通标的股票权益分拨或者调节等情形取得的联交所上市股票 的认购权利在联交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通标的股票权益分 派、调节或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有干系权益，但不得通 过港股通买入或卖出。   （5）代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中 国结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早收尾；投票莫得权益登记日的， 以投票截止日的持有看成研究基准；投票数目超出持罕有量的，按照比例分配持有基数。   （6）汇率风险。本基金可投资港股通标的股票，在交易时辰内提交订单依据的港币买 入参考汇率和卖出参考汇率，并不就是最终结算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结 算有限服务公司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分担至每笔交易，确定交易执行适用 的结算汇率。故本基金投资港股通标的股票还面对汇率风险，汇率波动可能对基金的投资收 益酿成影响。   （7）港股通逐日额度限制。港股通业求实施逐日额度限制。在联交所开市前时段，当 日额度使用收场的，新增的买单申报将面对失败的风险；在联交所不绝交易时段或收市竞价 交易时段，港股通当日额度使用收场的，当日本基金将面对不成通过港股通进行买入交易的 风险。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，选拔将部分基金资产投资                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 于港股或选拔不将基金资产投资于港股，基金资产并非势必投资港股。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制时期，侧袋账户份额将罢手清晰各种基金份额 净值，并不得办理申购、赎回和调节。因特定资产的变当前辰具有不确定性，最终变现价钱 也具有不确定性而且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有东说念主可 能因此面对损失。   因坐法经营或者紧要风险等情况，可能发生基金料理东说念主被照章取消基金料理履历或依 法终结、被照章排除或者被照章宣告停业等情况，在基金料理东说念主职责休止情况下，投资者面 临基金料理东说念主变更或基金合同休止的风险。基金料理东说念主职责休止波及基金料理东说念主、临时基金 料理东说念主、新任基金料理东说念主之间服务分歧的，干系基金料理东说念主对各自履职行动照章承担服务。   二、声明 金料理东说念主与基金销售机构都不成保证其收益或本金安全。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书        第十九部分    基金合同的变更、休止与基金财产的计帐   一、基金合同的变更 的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律律例规矩和基金合同约定可不经 基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金料理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 规矩在规矩媒介公告。   二、基金合同的休止事由      有下列情形之一的，经履行干系门径后，基金合同应当休止： 连结的；   三、基金财产的计帐      在基金财产计帐过程中，基金料理东说念主或临时基金料理东说念主和基金托管东说念主应各自履行职责， 陆续赤诚、奋力、尽责地履行基金合同和托管条约规矩的义务，爱护基金份额持有东说念主的正当 权益。 基金料理东说念主或临时基金料理东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金清 算。 基金托管东说念主、顺应《证券法》规矩的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基 金财产计帐小组不错聘用必要的服务主说念主员。 现和分配。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）基金合同休止情形出当前，由基金财产计帐小组统一禁受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐呈文；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （5）遴聘管帐师事务所对计帐呈文进行外部审计，遴聘讼师事务所对计帐呈文出具法 律主张书；   （6）将计帐呈文报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，计帐期限相应顺延。   四、计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的整个合理用度，计帐费 用由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   五、基金财产计帐剩余资产的分配   依据基金财产计帐的分配决议，将基金财产计帐后的通盘剩余资产扣除基金财产计帐 用度、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额持有东说念摆布有的基金份额比例进行分配。   六、基金财产计帐的公告   计帐过程中的谈论紧要事项须实时公告；基金财产计帐呈文经顺应《证券法》规矩的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律主张书后报中国证监会备案并公告。基金财产计帐 公告于基金财产计帐呈文报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产计帐小组进行公告。   七、基金财产计帐账册及文献的保存   基金财产计帐账册及谈论文献由基金托管东说念主保存 20 年，法律律例或监管法令另有规矩 的，从其规矩。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书              第二十部分    基金合同的内容节录   一、基金合同当事东说念主的权利、义务   （一）基金料理东说念主的权利与义务   （1）照章召募资金；   （2）自《基金合同》奏凯之日起，根据法律律例和《基金合同》独处运用并料理基金 财产；   （3）依照《基金合同》收取基金料理费以及法律律例规矩或中国证监会批准的其他费 用；   （4）销售基金份额；   （5）按照规矩召集基金份额持有东说念主大会；  （6）依据《基金合同》及谈论法律规矩监督基金托管东说念主，如觉得基金托管东说念主违抗了《基 金合同》及国度谈论法律规矩，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；   （8）选拔、更换基金销售机构，对基金销售机构的干系行动进行监督和处理；   （9）担任或奉求其他顺应条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并得到《基 金合同》规矩的用度；   （10）依据《基金合同》及谈论法律规矩决定基金收益的分配决议；   （11）在《基金合同》约定的范围内，拒却或暂停受理申购、赎回和调节肯求；  （12）依照法律律例为基金的利益对被投资公司应用干系权利，为基金的利益应用因基 金财产投资于证券所产生的权利；  （13）以基金料理东说念主的口头，代表基金份额持有东说念主的利益应用诉讼权利或者实施其他法 律行动；  （14）选拔、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、期货经纪商或其他为基金 提供服务的外部机构；  （15）在顺应谈论法律、律例的前提下，制订和休养谈论基金认购、申购、赎回、调节、 如期定额投资和非交易过户等的业务法令；      （16）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）照章召募资金，办理或者奉求经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》奏凯之日起，以敦厚信用、严慎奋力的原则料理和运用基金财产；   （4）配备富足的具有专科履历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 料理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险抑遏、监察与稽核、财务料理及东说念主事料理等轨制，保证所料理 的基金财产和基金料理东说念主的财产相互独处，对所料理的不同基金分别料理，分别记账，进行 证券投资；  （6）除依据《基金法》、             《基金合同》极度他谈论规矩外，不得利用基金财产为我方及任 何第三东说念主谋取利益，不得奉求第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；  （8）采取顺应合理的措施使研究基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法顺应《基 金合同》等法律文献的规矩，按谈论规矩研究并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐呈文；   （10）编制季度呈文、中期呈文和年度呈文；   （11）严格按照《基金法》、                《基金合同》极度他谈论规矩，履行信息清晰及呈文义务；  （12）保守基金交易艰深，不泄露基金投资筹划、投资意向等。除《基金法》、                                     《基金合 同》极度他谈论规矩另有规矩外，在基金信息公开清晰前应予隐痛，不向他东说念主泄露，因向监 管机构、司法机关等有权机关或审计、法律等外部专科参谋人提供的情况除外；  （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配决议，实时向基金份额持有东说念主分配基金 收益；   （14）按规矩受理申购与赎回肯求，实时、足额支付赎回款项；  （15）依据《基金法》、             《基金合同》极度他谈论规矩召集基金份额持有东说念主大会或配合基 金托管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按规矩保存基金财产料理业务行为的管帐账册、报表、记录和其他干系府上 20 年，法律律例或监管法令另有规矩的，从其规矩；  （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或府上在规矩时辰发出，而且保证投资者 大致按照《基金合同》规矩的时辰和方式，随时查阅到与基金谈论的公开府上，并在支付合 理成本的条件下得到谈论府上的复印件；  （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的相沿、清理、估价、变现和分配；  （19）面对终结、照章被排除或者被照章宣告停业时，实时呈文中国证监会并文告基金 托管东说念主；  （20）因违抗《基金合同》导致基金财产的损失或损伤基金份额持有东说念主正当权益时，应 当承担抵偿服务，其抵偿服务不因其退任而免除；                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （21）监督基金托管东说念主按法律律例和《基金合同》规矩履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》酿成基金财产损失机，基金料理东说念主应为基金份额持有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；   （22）当基金料理东说念主将其义务奉求第三方处理时，应当对第三方处理谈论基金事务的行 为承担服务；  （23）以基金料理东说念主口头，代表基金份额持有东说念主利益应用诉讼权利或实施其他法律行动；      （24）基金料理东说念主在召募时期未能达到基金的备案条件，《基金合同》不成奏凯，基金 料理东说念主承担通盘召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基金召募期收尾后      （25）践诺奏凯的基金份额持有东说念主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额持有东说念主名册；      （27）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他义务。      （二）基金托管东说念主的权利与义务      （1）自《基金合同》奏凯之日起，照章律律例和《基金合同》的规矩安全相沿基金财 产；      （2）依《基金合同》约定得到基金托管费以及法律律例规矩或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金料理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金料理东说念主有违抗《基金合同》及 国度法律律例行动，对基金财产、其他当事东说念主的利益酿成紧要损失的情形，应呈报中国证监 会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据干系市集法令，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为基金办 理证券/期货交易资金计帐；      （5）提议召开或召集基金份额持有东说念主大会；      （6）在基金料理东说念主更换时，提名新的基金料理东说念主；      （7）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以敦厚信用、奋力尽责的原则持有并安全相沿基金财产；      （2）竖立有益的基金托管部门，具有顺应要求的营业风光，配备富足的、及格的闇练 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托管事宜；      （3）建立健全里面风险抑遏、监察与稽核、财务料理及东说念主事料理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产相互独处；对 所托管的不同的基金分别竖立账户，独处核算，分账料理，保证不同基金之间在账户竖立、 资金划拨、账册记录等方面相互独处；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （4）除依据《基金法》、《基金合同》极度他谈论规矩外，不得利用基金财产为我方及 任何第三东说念主谋取利益，不得奉求第三东说念主托管基金财产；   （5）相沿由基金料理东说念主代表基金刚硬的与基金谈论的紧要合同及谈论凭证；   （6）按规矩开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》的 约定，根据基金料理东说念主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；   （7）保守基金交易艰深，除《基金法》、                     《基金合同》极度他谈论规矩另有规矩外，在 基金信息公开清晰前给以隐痛，不得向他东说念主泄露，因向监管机构、司法机关等有权机关或审 计、法律等外部专科参谋人提供的情况除外；   （8）复核、审查基金料理东说念主研究的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务行为谈论的信息清晰事项；  （10）对基金财务管帐呈文、季度呈文、中期呈文和年度呈文出具主张，说明基金料理 东说念主在各遑急方面的运作是否严格按照《基金合同》的规矩进行；如果基金料理东说念主有未践诺《基 金合同》规矩的行动，还应当说明基金托管东说念主是否采取了顺应的措施；   （11）保存基金托管业务行为的记录、账册、报表和其他干系府上 20 年，法律律例或 监管法令另有规矩的，从其规矩；   （12）保存基金份额持有东说念主名册；   （13）按规矩制作干系账册并与基金料理东说念主查对；   （14）依据基金料理东说念主的指示或谈论规矩向基金份额持有东说念主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、              《基金合同》极度他谈论规矩，召集基金份额持有东说念主大会或配合 基金料理东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按照法律律例和《基金合同》的规矩监督基金料理东说念主的投资运作；   （17）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的相沿、清理、估价、变现和分配；  （18）面对终结、照章被排除或者被照章宣告停业时，实时呈文中国证监会和银行业监 督料理机构，并文告基金料理东说念主；   （19）因违抗《基金合同》导致基金财产损失机，得意担抵偿服务，其抵偿服务不因其 退任而免除；  （20）按规矩监督基金料理东说念主按法律律例和《基金合同》规矩履行我方的义务，基金管 理东说念主因违抗《基金合同》酿成基金财产损失机，应为基金份额持有东说念主利益向基金料理东说念主追偿；   （21）践诺奏凯的基金份额持有东说念主大会的决议；   （22）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他义务。   （三）基金份额持有东说念主的权利和义务   基金投资者持有本基金基金份额的行动即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资 者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有东说念主和《基金合同》确当事东说念主，                         蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有东说念主看成《基金合同》当事东说念主并不以在《基 金合同》上书面签章或署名为必要条件。      除法律律例另有规矩或本基金合同另有约定外，归拢类别每份基金份额具有同等的合 法权益。本基金 A 类基金份额与 C 类基金份额由于基金份额净值的不同，基金收益分配的 金额以及参与计帐后的剩余基金财产分配的数目将可能有所不同。 于：      （1）共享基金财产收益；      （2）参与分配计帐后的剩余基金财产；      （3）照章转让或者肯求赎回其持有的基金份额；      （4）按照规矩要求召开基金份额持有东说念主大会或者召集基金份额持有东说念主大会；      （5）出席或者托福代表出席基金份额持有东说念主大会，对基金份额持有东说念主大会审议事项行 使表决权；      （6）查阅或者复制公开清晰的基金信息府上；      （7）监督基金料理东说念主的投资运作；      （8）对基金料理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构损伤其正当权益的行动照章拿告状讼 或仲裁；      （9）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他权利。 于：   （1）阐扬阅读并战胜《基金合同》、招募说明书等信息清晰文献；   （2）了解所投资基金产物，了解自身风险承受才智，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）柔软基金信息清晰，实时应用权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律律例和《基金合同》所规矩的用度；      （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金蚀本或者《基金合同》休止的有限服务；      （6）不从事任何有损基金极度他《基金合同》当事东说念主正当权益的行为；      （7）践诺奏凯的基金份额持有东说念主大会的决议；      （8）返还在基金交易过程中因任何原因得到的欠妥得利；      （9）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他义务。   二、基金份额持有东说念主大会召集、议事及表决的门径和法令   基金份额持有东说念主大会由基金份额持有东说念主组成，基金份额持有东说念主的正当授权代表有权代 表基金份额持有东说念主出席会议并表决。除法律律例另有规矩或本基金合同另有约定外，基金 份额持有东说念摆布有的归拢类别每一基金份额领有对等的投票权。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   本基金份额持有东说念主大会不设日常机构。   （一）召开事由 事由之一的，应当召开基金份额持有东说念主大会：   （1）休止《基金合同》；   （2）更换基金料理东说念主；   （3）更换基金托管东说念主；   （4）调节基金运作方式；   （5）休养基金料理东说念主、基金托管东说念主的酬金范例或调高销售服务费；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资宗旨、范围或策略；   （9）变更基金份额持有东说念主大会门径；   （10）基金料理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额持有东说念主大会；   （11）单独或所有这个词持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有东说念主 （以基金料理东说念主收到提议当日的基金份额研究，下同）就归拢事项书面要求召开基金份额 持有东说念主大会；   （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生紧要影响的其他事项；   （13）法律律例、《基金合同》或中国证监会规矩的其他应当召开基金份额持有东说念主大会 的事项。 利影响的前提下，以下情况可由基金料理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额 持有东说念主大会：   （1）调低销售服务费；   （2）法律律例要求加多的基金用度的收取；   （3）休养本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式；   （4）因相应的法律律例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有东说念主利益无实质性不利影响或修改不波及 《基金合同》当事东说念主权利义务关系发生紧要变化；   （6）根据基金执走运作情况，在履行顺应门径后，基金料理东说念主可根据执行情况，经与 基金托管东说念主协商，休养本基金份额类别的竖立、对基金份额分类办法及法令进行休养；   （7）基金料理东说念主、登记机构、基金销售机构在法律律例规矩或中国证监会许可的范围 内休养谈论申购、赎回、调节、基金交易、非交易过户、转托管等业务法令；   （8）基金推出新业务或服务；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （9）按照法律律例和基金合同规矩不需召开基金份额持有东说念主大会的其他情形。   （二）会议召集东说念主及召集方式 集； 议。基金料理东说念主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面见告基金托管 东说念主。基金料理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金料理东说念主决定不 召集，基金托管东说念主仍觉得有必要召开的，应当由基金托管东说念主自行召集，并自出具书面决定 之日起60日内召开并见告基金料理东说念主，基金料理东说念主应当配合。 份额持有东说念主大会，应当向基金料理东说念主提议书面提议。基金料理东说念主应当自收到书面提议之日 起10日内决定是否召集，并书面见告提议提议的基金份额持有东说念主代表和基金托管东说念主。基金 料理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金料理东说念主决定不召集，代 表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有东说念主仍觉得有必要召开的，应当向基金托管 东说念主提议书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告 知提议提议的基金份额持有东说念主代表和基金料理东说念主；基金托管东说念主决定召集的，应当自出具书 面决定之日起60日内召开。并见告基金料理东说念主，基金料理东说念主应当配合。 持有东说念主大会，而基金料理东说念主、基金托管东说念主都不召集的，单独或所有这个词代表基金份额10%以上 （含10%）的基金份额持有东说念主有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份 额持有东说念主照章自行召集基金份额持有东说念主大会的，基金料理东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得 阻碍、搅扰。   （三）召开基金份额持有东说念主大会的文告时辰、文告内容、文告方式 额持有东说念主大融会知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时辰、地点和会议时局；   （2）会议拟审议的事项、议事门径和表决方式；   （3）有权出席基金份额持有东说念主大会的基金份额持有东说念主的权益登记日；   （4）授权奉求解说的内容要求（包括但不限于代理东说念主身份，代理权限和代理有用期限 等）、投递时辰和地点;   （5）会务常设谈论东说念主姓名及谈论电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （7）召集东说念主需要文告的其他事项。 基金份额持有东说念主大会所采取的具体通信方式、奉求的公证机关极度谈论方式和谈论东说念主、表 决主张寄交的截止时辰和收取方式。 票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文告基金料理东说念主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额持有东说念主，则应另行书面文告基金料理东说念主和基金托 管东说念主到指定地点对表决主张的计票进行监督。基金料理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决 主张的计票进行监督的，不影响表决主张的计票效率。   （四）基金份额持有东说念主出席会议的方式   基金份额持有东说念主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律律例、监管机构允许 的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主确定。 现场开会时基金料理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额持有东说念主大会，基金料理 东说念主或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决效率。现场开会同期顺应以下条件时，不错 进行基金份额持有东说念主大会议程：   （1）躬行出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的奉求东说念摆布有基金份 额的凭证及奉求东说念主的代理投票授权奉求解说顺应法律律例、《基金合同》和会议文告的规 定，而且持有基金份额的凭证与基金料理东说念摆布有的登记府上相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证知道，有用的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登 记日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错 在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时辰的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新 召集基金份额持有东说念主大会。重新召集的基金份额持有东说念主大会到会者在权益登记日代表的有 效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 公告载明的其他方式在表决截止日曩昔投递至召集东说念主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大会公告载明的其他方式进行表决。   在同期顺应以下条件时，通信开会的方式视为有用：   （1）会议召集东说念主按《基金合同》约定公布会议文告后，在2个服务日内连气儿公布干系 提醒性公告；   （2）召集东说念主按基金合同约定文告基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为召集东说念主，则为基金管 理东说念主）到指定地点对表决主张的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管 东说念主为召集东说念主，则为基金料理东说念主）和公证机关的监督下按照会议文告规矩的方式收取基金份                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 额持有东说念主的表决主张；基金托管东说念主或基金料理东说念主经文告不参加收取表决主张的，不影响表 决效率；      （3）本东说念主平直出具表决主张或授权他东说念主代表出具表决主张的，基金份额持有东说念主所持有 的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主平直出具表 决主张或授权他东说念主代表出具表决主张基金份额持有东说念主所持有的基金份额小于在权益登记日 基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时辰的3个月以 后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有东说念主大会。重新召集的基金份额持有 东说念主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东说念主平直出具表决主张或授 权他东说念主代表出具表决主张；      （4）上述第（3）项中平直出具表决主张的基金份额持有东说念主或受托代表他东说念主出具表决 主张的代理东说念主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决主张的代理东说念主出具的奉求 东说念摆布有基金份额的凭证及奉求东说念主的代理投票授权奉求解说顺应法律律例、《基金合同》和会 议文告的规矩，并与基金登记机构记录相符。 亦可领受其他非书面方式授权其代理东说念主出席基金份额持有东说念主大会，授权方式不错领受书 面、会聚、电话、短信或其他方式，具体方式由会议召集东说念主确定并在会议文告中列明。 相联结的方式召开基金份额持有东说念主大会，会议门径比照现场开会和通信方式开会的门径进 行。基金份额持有东说念主不错领受书面、会聚、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由 会议召集东说念主确定并在会议文告中列明。   （五）议事内容与门径   议事内容为关系基金份额持有东说念主利益的紧要事项，如《基金合同》的紧要修改、决定 休止《基金合同》、更换基金料理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法律律例及《基 金合同》规矩的其他事项以及会议召集东说念主觉得需提交基金份额持有东说念主大会谈论的其他事 项。   基金份额持有东说念主大会的召集东说念主发出召鸠集议的文告后，对原有提案的修改应当在基金 份额持有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额持有东说念主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。      （1）现场开会      在现场开会的方式下，领先由大会摆布东说念主按照下列第（七）条文矩门径确定和公布监 票东说念主，然后由大会摆布东说念主宣读提案，经谈论后进行表决，并形成大会决议。大会摆布东说念主为 基金料理东说念主授权出席会议的代表，在基金料理东说念主授权代表未能摆布大会的情况下，由基金                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 托管东说念主授权其出席会议的代表摆布；如果基金料理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未 能摆布大会，则由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主所持表决权的50%以上（含50%） 选举产生别称基金份额持有东说念主看成该次基金份额持有东说念主大会的摆布东说念主。基金料理东说念主和基金 托管东说念主拒不出席或摆布基金份额持有东说念主大会，不影响基金份额持有东说念主大会作出的决议的效 力。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元 称呼）、身份解说文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、奉求东说念主姓名（或单元称呼） 和谈论方式等事项。      （2）通信开会      在通信开会的情况下，领先由召集东说念主提前30日公布提案，在所文告的表决截止日历后2 个服务日内在公证机关监督下由召集东说念主统计通盘有用表决，在公证机关监督下形成决议。   （六）表决   基金份额持有东说念主所持每份基金份额有一票表决权。   基金份额持有东说念主大会决议分为一般决议和终点决议： 之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第2项所规矩的须以终点决议通过事项之外 的其他事项均以一般决议的方式通过。 分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律律例、监管机构另有规矩或基金合同另 有约定外，调节基金运作方式、更换基金料理东说念主或者基金托管东说念主、休止《基金合同》                                     、本基 金与其他基金合并以终点决议通过方为有用。   基金份额持有东说念主大会采取记名方式进行投票表决。   采取通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背左证解说，不然提交顺应会议 文告中规矩的阐明投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头顺应会议文告规矩 的表决主张视为有用表决，表决主张朦胧不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出 具表决主张的基金份额持有东说念主所代表的基金份额总和。   基金份额持有东说念主大会的各项提案或归拢项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项 表决。   （七）计票   （1）如大会由基金料理东说念主或基金托管东说念主召集，基金份额持有东说念主大会的摆布东说念主应当在会 议开头后布告在出席会议的基金份额持有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额持有东说念主代表与大 会召集东说念主授权的别称监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额持有东说念主自行召集或大会虽 然由基金料理东说念主或基金托管东说念主召集，然而基金料理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 额持有东说念主大会的摆布东说念主应当在会议开头后布告在出席会议的基金份额持有东说念主中选举三名基 金份额持有东说念主代表担任监票东说念主。基金料理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效 力。   （2）监票东说念主应当在基金份额持有东说念主表决后立即进行盘点并由大会摆布东说念主马上公布计票 结果。   （3）如果会议摆布东说念主或基金份额持有东说念主或代理东说念主对于提交的表决结果有怀疑，不错在 布告表决结果后立即对所投票数要求进行重新盘点。监票东说念主应当进行重新盘点，重新盘点 以一次为限。重新盘点后，大会摆布东说念主应当马上公布重新盘点结果。   （4）计票过程应由公证机关给以公证，基金料理东说念主或基金托管东说念主拒不出席大会的，不 影响计票的效率。   在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授 权代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金料理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证 机关对其计票过程给以公证。基金料理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决主张的计票进行监 督的，不影响计票和表决结果。   （八）奏凯与公告   基金份额持有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。   基金份额持有东说念主大会的决议自表决通过之日起奏凯。   基金份额持有东说念主大会决议自奏凯之日起依照《信息清晰办法》在规矩媒介上公告。如 果领受通信方式进行表决，在公告基金份额持有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、公证 机构、公证员姓名等一同公告。   基金料理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主应当践诺奏凯的基金份额持有东说念主大会的决 议。奏凯的基金份额持有东说念主大会决议对全体基金份额持有东说念主、基金料理东说念主、基金托管东说念主均 有敛迹力。   （九）实施侧袋机制时期基金份额持有东说念主大会的特殊约定   若本基金实施侧袋机制，则干系基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东说念主和侧袋份 额持有东说念主分别持有或代表的基金份额或表决权顺应该等比例，但若干系基金份额持有东说念主大 会召集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东说念摆布有或代表的基金份额或表 决权顺应该等比例： 金份额的二分之一（含二分之一）；                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 有的基金份额不小于在权益登记日干系基金份额的二分之一（含二分之一）                                 ； 记日干系基金份额的二分之一，召集东说念主在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时辰的3个月以 后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有东说念主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）干系基金份额的持有东说念主参与或授权他东说念主参与基金份额持有东说念主大会投票； 选举产生别称基金份额持有东说念主看成该次基金份额持有东说念主大会的摆布东说念主； （含二分之一）通过； （含三分之二）通过。      侧袋机制实施时期，基金份额持有东说念主大会审议事项波及主袋账户和侧袋账户的，应分 别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东说念主进行表决，归拢主侧袋账户内的归拢类别每份 基金份额具有对等的表决权。表决事项未波及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。      侧袋机制实施时期，对于基金份额持有东说念主大会的干系规矩以本节特殊约定内容为准， 本节莫得规矩的适用上文干系约定。  （十）本部分对于基金份额持有东说念主大会召开事由、召开条件、议事门径、表决条件等规 定，但凡平直援用法律律例的部分，如将来法律律例修改导致干系内容被取消或变更的，基 金料理东说念主与基金托管东说念主协商一致并履行顺应门径后，可平直对本部天职容进行修改和休养， 无需召开基金份额持有东说念主大会审议。      三、基金收益分配原则、践诺方式      （一）基金利润的组成      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除干系用度后 的余额，基金已已毕收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      （二）基金可供分配利润      基金可供分配利润指抑遏收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已已毕收益 的孰低数。      （三）基金收益分配原则 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有东说念主可对A类、C类基金 份额分别选拔不同的分成方式；若投资者不选拔，本基金默许的收益分配方式是现款分 红； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后不成低于面值；                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 类别每一基金份额享有同瓜分配权； 额最短持有期到期时辰一致；   在顺应法律律例及基金合同约定，并对基金份额持有东说念主利益无实质不利影响的前提 下，基金料理东说念主可对基金收益分配原则和支付方式进行休养，不需召开基金份额持有东说念主大 会。   （四）收益分配决议   基金收益分配决议中应载明抑遏收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对 象、分配时辰、分配数额及比例、分配方式等内容。   （五）收益分配决议果然定、公告与实施   本基金收益分配决议由基金料理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，按照《信息清晰办 法》的规矩在规矩媒介公告。   （六）基金收益分配中发生的用度   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现 金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份 额持有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的研究方法，依照《业务 法令》践诺。   （七）实施侧袋机制时期的收益分配      本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的规矩。   四、与基金财产料理、运用谈论用度的索求、支付方式与比例   （一）基金用度的种类 的除外；                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （二）基金用度计提方法、计提范例和支付方式   本基金的料理费按前一日基金资产净值的0.80%年费率计提。料理费的研究方法如 下：   H＝E×0.80%÷当年天数   H为逐日应计提的基金料理费   E为前一日的基金资产净值      基金料理费逐日研究，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东说念主向基金托管东说念主 发送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初3个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管 理东说念主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。      本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的研究方法如 下：      H＝E×0.20%÷当年天数      H为逐日应计提的基金托管费      E为前一日的基金资产净值      基金托管费逐日研究，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东说念主向基金托管东说念主 发送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初3个服务日内从基金财产中一次性支取。若遇法 定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。      本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。      本基金销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.40%年费率计提。研究方 法如下：      H=E×0.40%÷当年天数      H为C类基金份额逐日应计提的销售服务费   E为C类基金份额前一日基金资产净值   基金销售服务费逐日研究，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东说念主向基金托 管东说念主发送划款指示，基金托管东说念主复核后于次月初3个服务日内从基金财产中一次性支付给基 金料理东说念主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   销售服务费主要用于本基金不绝销售以及基金份额持有东说念主服务等各项用度。   上述“（一）基金用度的种类”中第4－11项用度，根据谈论律例及相应条约规矩，按 用度执行支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   （三）不列入基金用度的模样                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   下列用度不列入基金用度： 损失；   （四）实施侧袋机制时期的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户谈论的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋 账户资产变现后方可列支，谈论用度可酌情收取或减免，但不得收取料理费，详见招募说 明书的规矩。   （五）基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例践诺。基金 财产投资的干系税收，由基金份额持有东说念主承担，基金料理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度 谈论税收征收的规矩代扣代缴。   （六）销售服务费的休养   基金料理东说念主和基金托管东说念主可根据基金范围等要素协商一致，在履行顺应门径后，酌情调 低销售服务费率，毋庸召开基金份额持有东说念主大会。   五、基金财产的投资宗旨和投资限制   （一）投资范围   本基金的投资范围为具有精湛流动性的金融器用，包括国内照章刊行或上市的股票（包 含主板、创业板极度他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、内地与香港股票 市集交易互联互通机制下允许投资的规矩范围内的香港联合交易所上市的股票（简称：“港 股通标的股票”）、债券（国债、央行单子、金融债、处所政府债、政府补助债、政府补助机 构债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、可调节债券（含可分离交易可转债）、可交 换公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期单子、公开拓行的次级债）                                 、资产补助证券、 银行入款（包括条约入款、如期入款、文告入款）、同行存单、货币市集器用、债券回购、 股指期货、国债期货、股票期权、信用生息品以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其 他金融器用(但须顺应中国证监会干系规矩)。   本基金还不错根据干系法律律例的规矩参与融资业务。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东说念主在履行顺应门径后，可 以将其纳入投资范围。   本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0-30%（其中投资于港股通标的股票的比例不 得进步股票资产的 50%）             ；本基金投资同行存单的比例不进步基金资产的 20%；本基金每个 交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。   如果法律律例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金料理东说念主在履行顺应程 序后，不错休养上述投资品种的投资比例。   （二）投资组合限制   基金的投资组合应遵守以下限制：   （1）本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0%-30%（其中投资于港股通标的股票 的比例不得进步股票资产的 50%）；   （2）每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金 后，现款（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府债 券的投资比例不低于基金资产净值的 5%；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券（归拢家公司在境内和香港同期上市的 A+H 股合 并研究），其市值不进步基金资产净值的 10％；   （4）本基金料理东说念主料理的通盘基金持有一家公司刊行的证券（归拢家公司在境内和香 港同期上市的 A+H 股合并研究）                 ，不进步该证券的 10％；   （5）本基金投资于归拢原始权益东说念主的各种资产补助证券的比例，不得进步基金资产净 值的 10％；   （6）本基金持有的通盘资产补助证券，其市值不得进步基金资产净值的 20％；   （7）本基金持有的归拢(指归拢信用级别)资产补助证券的比例，不得进步该资产补助证 券范围的 10％；   （8）本基金料理东说念主料理的通盘基金投资于归拢原始权益东说念主的各种资产补助证券，不得 进步其各种资产补助证券所有这个词范围的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产补助证券。基金持有资 产补助证券时期，如果其信用等第下落、不再顺应投资范例，应在评级呈文讦布之日起 3 个 月内给以通盘卖出；   （10）本基金同行存单的投资比例占基金资产的比例不进步 20%；   （11）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不进步本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不进步拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （12）本基金过问寰球银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得进步基金资产净值 的 40%；债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得延期；   （13）本基金料理东说念主料理的通盘洞开式基金持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得 进步该上市公司可流通股票的 15%；本基金料理东说念主料理的通盘投资组合持有一家上市公司 刊行的可流通股票，不得进步该上市公司可流通股票的 30%；皆备按照谈论指数的组成比例                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 进行证券投资的洞开式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；  （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值所有这个词不得进步该基金资产净值的 15%； 因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金范围变动等基金料理东说念主之外的要素致使基金不符 合该比例限制的，基金料理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；  （15）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （16）在职何交易日日终，持有的买入国债期货、股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得进步基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）      、资产补助证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；  （17）在职何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得进步基金资产净值的 10%； 在职何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得进步基金持有的股票总市值的 20%； 所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，所有这个词（轧差研究）应当顺应基金合同关 于股票投资比例的谈论约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金 额不得进步上一交易日基金资产净值的 20%；  （18）在职何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得进步基金资产净值的 15%； 在职何交易日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得进步基金持有的债券总市值的 30%； 本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约 价值，所有这个词（轧差研究）应当顺应基金合同对于债券投资比例的谈论约定；在职何交易日内 交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得进步上一交易日基金资产净值的 30%；  （19）基金因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得进步基金资产净值的 合约行权所需的全额现款或交易所法令招供的可冲抵股票期权保证金的现款等价物；未平仓 的股票期权合约面值不得进步基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约 乘数研究；基金投资股票期权应顺应基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、 投资宗旨和风险收益特征；   （20）本基金资产总值不进步基金资产净值的 140%；  （21）本基金持有的单只证券公司短期公司债券，                        其市值不得进步本基金资产净值的 10%；   （22）本基金参与融资业务，在职何交易日日终，持有的融资买入股票与其他有价证券 市值之和，不得进步基金资产净值的 95%；   （23）本基金不得持有信用保护卖方属性的信用生息品，不持有合约类信用生息品，持 有的信用生息品的口头本金不得进步本基金对应受保护债券面值的 100%；本基金投资于同 一信用保护卖方的各种信用生息品的口头本金所有这个词不得进步基金资产净值的 10%。因证券/ 期货市集波动、证券刊行东说念主合并、基金范围变动等基金料理东说念主之外的要素致使基金不顺应前 述所规矩比例限制的，基金料理东说念主应在 3 个月之内进行休养；                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （24）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票践诺；   （25）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、          （9）            、（14）、                 （15）和（23）项另有约定外，因证券/期货市集波动、证券 刊行东说念主合并、基金范围变动等基金料理东说念主之外的要素致使基金投资比例不顺应上述规矩投资 比例的，基金料理东说念主应当在 10 个交易日内进行休养，但中国证监会规矩的特殊情形除外。   基金料理东说念主应当自基金合同奏凯之日起 6 个月内使基金的投资组合比例顺应基金合同 的谈论约定。在上述时期内，本基金的投资范围、投资策略应当顺应基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与查验自本基金合同奏凯之日起开头。法律律例或监管部门另有 规矩的，从其规矩。   如法律律例或监管部门对上述投资比例限制进行变更或取消上述限制，且适用于本基 金，基金料理东说念主在履行顺应门径后，则本基金投资不再受干系限制或以变更后的规矩为准， 但须提前公告。   为爱护基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违抗规矩向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷服务的投资；   （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有规矩的除外；   （5）向其基金料理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、主宰证券交易价钱极度他不正直的证券交易行为；   （7）法律、行政律例和中国证监会规矩羁系的其他行为。   基金料理东说念主运用基金财产买卖基金料理东说念主、基金托管东说念主极度控股鼓励、执行抑遏东说念主或者 与其有紧要蛮横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当顺应基金的投资宗旨和投资策略，遵守基金份额持有东说念主利益优先原则，严防利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公道合理价钱践诺。干系交易必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律律例给以清晰。紧要关联交易应提交基金料理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金料理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   如法律、行政律例或监管部门取消或休养上述限制性规矩，如适用于本基金，基金料理 东说念主在履行顺应门径后，则本基金可不受上述规矩的限制或按休养后的规矩践诺。   六、基金资产净值的研究方法和公告方式   （一）估值日   本基金的估值日为本基金干系的证券/期货交易风光的交易日以及国度法律律例规矩需 要对外清晰基金净值的非交易日。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （二）估值对象   基金所领有的股票、存托凭证、债券和银行入款本息、应收款项、股指期货合约、国 债期货合约、股票期权合约、信用生息品、资产补助证券、其它投资等资产及欠债。   （三）估值原则   基金料理东说念主在确定干系金融资产和金融欠债的公允价值时，应顺应《企业管帐准则》                                       、 监管部门谈论规矩。 除管帐准则规矩的例外情况外，应将该报价不加休养地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的紧要事件的，应领受最近交 易日的报价确定公允价值。有充足左证标明估值日或最近交易日的报价不成真正反馈公允 价值的，草率报价进行休养，确定公允价值。   与上述投资品种交流，但具有不同特征的，应以交流资产或欠债的公允价值为基础， 并在估值本领中商量不同特征要素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该 限制是针对资产持有者的，那么在估值本领中不应将该限制看成特征商量。此外，基金管 理东说念主不应试虑因其多量持有干系资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息补助的估值本领确定公允价值。领受估值本领确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，唯有在无法取得干系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才 不错使用不可不雅察输入值。 休养对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，草率估值进行休养并确定公允 价值。   （四）估值方法   （1）除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券（包括股票等）                                   ，以其估值 日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未 发生紧要变化且证券刊行机构未发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近交易日的市价 （收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券 价钱的紧要事件的，可参考访佛投资品种的现行市价及紧要变化要素，休养最近交易市 价，确定公允价钱；   （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，中式估值日第三方估值机构 提供的相应品种当日的估值净价进行估值；   （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，中式估值日第三方估值机构提 供的相应品种当日的独一估值净价或保举估值净价进行估值；                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （4）交易所上市交易的可调节债券以逐日收盘价看成估值全价；   （5）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，领受估值本领确定公允价值。交易所市 场挂牌转让的资产补助证券，领受估值本领确定公允价值；   （6）对在交易所市集刊行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市集的情况下，应 以活跃市集上未经休养的报价看成估值日的公允价值；对于活跃市集报价未能代表估值日 公允价值的情况下，草率市集报价进行休养以阐明估值日的公允价值；对于不存在市集活 动或市集行为很少的情况下，应领受估值本领确定其公允价值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的归拢股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；   （2）初度公开拓行未上市的股票、债券，领受估值本领确定公允价值，在估值本领难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （3）在刊行时明确一如期限限售期的股票，包括但不限于非公开拓行股票、初度公开 刊行股票时公司鼓励公开拓售股份、通过巨额交易取得的带限售期的股票等，不包括停 牌、新刊行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会谈论规 定确定公允价值。 当日的估值净价估值。对银行间市集上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的 相应品种当日的独一估值净价或保举估值净价估值。对于含投资东说念主回售权的固定收益品 种，回售登记期截止日（含当日）后未应用回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估 值。对银行间市集未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的债券，在刊行利率与二级 市集利率不存在彰着互异，未上市时期市集利率莫得发生大的变动的情况下，按成本估 值。 提供估值价钱的，按成本估值。 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化的，领受最近交易日结算价估值。 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化的，领受最近交易日结算价估值。 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化的，领受最近交易日结算价估值。如 法律律例今后另有规矩的，从其规矩。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 提供的汇率为基准：当日中国东说念主民银行或其授权机构公布的东说念主民币汇率的中间价，或其他 不错反馈公允价值的汇率进行估值。 确定和计量其公允价值的，按成本估值。 承担的估值服务不因奉求而免除；采取的第三方估值机构未提供估值价钱的，依照谈论法 律律例及企业管帐准则要求领受合理估值本领确定公允价值。 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 估值的公道性。 新规矩估值。   如基金料理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、门径及干系 法律律例的规矩或者未能充分爱护基金份额持有东说念主利益时，应立即文告对方，共同查明原 因，两边协商处分。   根据谈论法律律例，基金资产净值研究和基金管帐核算的义务由基金料理东说念主承担。本 基金的基金管帐服务方由基金料理东说念主担任，因此，就与本基金谈论的管帐问题，如经干系 各方在对等基础上充分谈论后，仍无法达成一致的主张，按照基金料理东说念主对基金净值信息 的研究结果对外给以公布。   （五）估值门径 份额的余额数目研究，精准到0.0001元，极少点后第5位四舍五入。基金料理东说念主不错竖立大 额赎回情形下的净值精度救急休养机制。国度另有规矩的，从其规矩。   基金料理东说念主每个服务日研究基金资产净值及各种基金份额净值，并按规矩公告。 同的规矩暂停估值时除外。基金料理东说念主每个服务日对基金资产估值后，将各种基金份额净 值结果发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金料理东说念主对外公布。   （六）估值错误的处理   基金料理东说念主和基金托管东说念主将采取必要、顺应、合理的措施确保基金资产估值的准确 性、实时性。当任一类基金份额净值极少点后4位以内(含第4位)发生估值错误时，视为该 类基金份额净值错误。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   本基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金料理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、 或投资东说念主自身的罪行酿成估值错误，导致其他当事东说念主遇到损失的，罪行的服务东说念主应当对由 于该估值错误遇到损欠妥事东说念主(“受损方”)的平直损失按下述“估值错误处理原则”给予 抵偿，承担抵偿服务。   上述估值错误的主要类型包括但不限于：府上申报差错、数据传输差错、数据研究差 错、系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值错误已发生，但尚未给当事东说念主酿成损失机，估值错误服务方应实时和洽各 方，实时进行更正，因更正估值错误发生的用度由估值错误服务方承担；由于估值错误责 任方未实时更正已产生的估值错误，给当事东说念主酿成损失的，由估值错误服务方对平直损失 承担抵偿服务；若估值错误服务方已经积极和洽，而且有协助义务确当事东说念主有富足的时辰 进行更正而未更正，则其应当承担相应抵偿服务。估值错误服务方草率更正的情况向谈论 当事东说念主进行阐明，确保估值错误已得到更正。   （2）估值错误的服务方对谈论当事东说念主的平直损失负责，不合盘曲损失负责，而且仅对 估值错误的谈论平直当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值错误而得到欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值错误 服务方仍草率估值错误负责。如果由于得到欠妥得利确当事东说念主不返还或不通盘返还欠妥得 利酿成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值错误服务方应抵偿受损方的损失，并 在其支付的抵偿金额的范围内对得到欠妥得利确当事东说念主享有要求托福欠妥得利的权利；如 果得到欠妥得利确当事东说念主已经将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获 得的抵偿额加上已经得到的欠妥得利返还的总和进步其执行损失的差额部分支付给估值错 误服务方。   （4）估值错误休养领受尽量收复至假定未发生估值错误的正确情形的方式。   估值错误被发现后，谈论确当事东说念主应当实时进行处理，处理的门径如下：   （1）查明估值错误发生的原因，列明整个确当事东说念主，并根据估值错误发生的原因确定 估值错误的服务方；   （2）根据估值错误处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值错误酿成的损失进行评估；   （3）根据估值错误处理原则或当事东说念主协商的方法由估值错误的服务方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值错误的更正向谈论当事东说念主进行阐明。                     蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （1）基金份额净值研究出现错误时，基金料理东说念主应当立即给以纠正，通报基金托管 东说念主，并采取合理的措施驻守损失进一步扩大。   （2）错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金料理东说念主应当通报基金托管东说念主并 报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基金料理东说念主应当公告，并 报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律律例或监管机关另有规矩的，从其规矩处理。   （七）暂停估值的情形 营业时； 时； 认后，基金料理东说念主应当暂停估值；   （八）基金净值的阐明   基金资产净值和各种基金份额净值由基金料理东说念主负责研究，基金托管东说念主负责进行复 核。基金料理东说念主应于每个服务日交易收尾后研究当日的基金资产净值和各种基金份额净值 并发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值研究结果复核阐明后发送给基金料理东说念主，由基金 料理东说念主按照基金合同的约定对基金净值给以公布。   （九）特殊情况的处理 金资产估值错误处理。 记结算公司发送的数据错误，或国度管帐政策变更、市集法令变更等，基金料理东说念主和基金托 管东说念主诚然已经采取必要、顺应、合理的措施进行查验，但未能发现错误的，由此酿成的基金 资产估值错误，基金料理东说念主和基金托管东说念主免除抵偿服务。但基金料理东说念主、基金托管东说念主应当积 极采取必要的措施排斥或收缩由此酿成的影响。   （十）实施侧袋机制时期的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并清晰主袋账户 的基金净值信息，暂停清晰侧袋账户的基金净值信息。   七、基金合同消释和休止的事由、门径以及基金财产计帐方式   （一）《基金合同》的变更                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律律例规矩和基金合同约定可不经 基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金料理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并 报中国证监会备案。 后按规矩在规矩媒介公告。   （二）《基金合同》的休止事由   有下列情形之一的，经履行干系门径后，                    《基金合同》应当休止： 连结的；   （三）基金财产的计帐   在基金财产计帐过程中，基金料理东说念主或临时基金料理东说念主和基金托管东说念主应各自履行职 责，陆续赤诚、奋力、尽责地履行基金合同和托管条约规矩的义务，爱护基金份额持有东说念主 的正当权益。 组，基金料理东说念主或临时基金料理东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基 金计帐。 基金托管东说念主、顺应《证券法》规矩的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。 基金财产计帐小组不错聘用必要的服务主说念主员。 现和分配。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）《基金合同》休止情形出当前，由基金财产计帐小组统一禁受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐呈文；   （5）遴聘管帐师事务所对计帐呈文进行外部审计，遴聘讼师事务所对计帐呈文出具法 律主张书；   （6）将计帐呈文报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。                         蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 变现的，计帐期限相应顺延。      （四）计帐用度      计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的整个合理用度，计帐费 用由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。      （五）基金财产计帐剩余资产的分配      依据基金财产计帐的分配决议，将基金财产计帐后的通盘剩余资产扣除基金财产计帐 用度、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额持有东说念摆布有的基金份额比例进行分 配。      （六）基金财产计帐的公告      计帐过程中的谈论紧要事项须实时公告；基金财产计帐呈文经顺应《证券法》规矩的 管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律主张书后报中国证监会备案并公告。基金财产 计帐公告于基金财产计帐呈文报中国证监会备案后5个服务日内由基金财产计帐小组进行公 告。   （七）基金财产计帐账册及文献的保存      基金财产计帐账册及谈论文献由基金托管东说念主保存 20 年，法律律例或监管法令另有规矩 的，从其规矩。      八、争议处分方式      各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》谈论的一切争议，如经 友好协商未能处分的，应提交上海外洋经济贸易仲裁委员会根据该会届时有用的仲裁法令 进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是终端性的并对各方当事东说念主具有敛迹力，除非仲 裁裁决另有规矩，仲裁费由败诉方承担。      争议处理时期，基金合同当事东说念主应信守各自的职责，陆续赤诚、奋力、尽责地履行基 金合同和托管条约规矩的义务，爱护基金份额持有东说念主的正当权益。      基金合同受中国法律（为本合同之目的，不包括香港、澳门终点行政区和台湾地区法律） 统率，并从其解释。      九、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式      基金合同可印制成册，供投资者在基金料理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办公风光和营 业风光查阅。                               蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书             第二十一部分            基金托管条约的内容节录   一、托管条约当事东说念主   （一）基金料理东说念主   称呼：蜂巢基金料理有限公司   注册地址：中国（上海）解放贸易老师区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   邮政编码：200122   法定代表东说念主：唐煌   成立日历：2018 年 05 月 18 日   批准竖立机关及批准竖立文号：中国证监会证监许可【2018】747 号   组织时局：有限服务公司   注册老本：10000.000000 万东说念主民币   存续时期：不绝经营   经营范围：公开召募证券投资基金料理、基金销售和中国证监会许可的其他业务。【依 法须经批准的模样，经干系部门批准后方可开展经营行为】   （二）基金托管东说念主   称呼：浙商银行股份有限公司   注册地址：浙江省杭州市萧山区鸿宁路 1788 号   法定代表东说念主：陆建强   成立日历：1993 年 4 月 16 日   批准竖立机关和批准竖立文号：中国银行业监督料理委员会；银监复（2004）91 号   注册老本：东说念主民币 21，268，696，778 元   存续时期：不绝经营   基金托管履历批文及文号：《对于核准浙商银行股份有限公司证券投资基金托管履历的 批复》；证监许可【2013】1519 号   组织时局：股份有限公司   经营范围：接纳公众入款；披发短期、中期和长期贷款；办理国表里结算；办理单子承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付 款项及代理保障业务；提供相沿箱服务；经国务院银行业监督料理机构批准的其他业务。经 中国东说念主民银行批准，不错经营结汇、售汇业务。   二、基金托管东说念主对基金料理东说念主的业务监督和核查                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （一）基金托管东说念主根据谈论法律律例的规矩及基金合同的约定，对基金投资范围、投资 对象进行监督。   基金合同明确约定基金投资作风或证券选拔范例的，基金料理东说念主应按照基金托管东说念主要 求的样子提供投资品种池，以便基金托管东说念主运用干系本领系统，对基金执行投资是否顺应基 金合同对于证券选拔范例的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。   本基金的投资范围为具有精湛流动性的金融器用，包括国内照章刊行或上市的股票（包 含主板、创业板极度他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、内地与香港股票 市集交易互联互通机制下允许投资的规矩范围内的香港联合交易所上市的股票（简称：“港 股通标的股票”）、债券（国债、央行单子、金融债、处所政府债、政府补助债、政府补助机 构债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、可调节债券（含可分离交易可转债）、可交 换公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期单子、公开拓行的次级债）                                 、资产补助证券、 银行入款（包括条约入款、如期入款、文告入款）、同行存单、货币市集器用、债券回购、 股指期货、国债期货、股票期权、信用生息品以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其 他金融器用(但须顺应中国证监会干系规矩)。   本基金还不错根据干系法律律例的规矩参与融资业务。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东说念主在履行顺应门径后，可 以将其纳入投资范围。   本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0-30%（其中投资于港股通标的股票的比例不 得进步股票资产的 50%）             ；本基金投资同行存单的比例不进步基金资产的 20%；本基金每个 交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不 低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。   如果法律律例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金料理东说念主在履行顺应程 序后，不错休养上述投资品种的投资比例。   （二）基金托管东说念主根据谈论法律律例的规矩及基金合同的约定，对基金投资范围进行监 督。基金托管东说念主按下述比例和休养期限进行监督： 比例不得进步股票资产的 50%）； 现款（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府债券的 投资比例不低于基金资产净值的 5%； 研究），其市值不进步基金资产净值的 10％；                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 同期上市的 A+H 股合并研究）                ，不进步该证券的 10％； 的 10％； 范围的 10％； 过其各种资产补助证券所有这个词范围的 10％； 补助证券时期，如果其信用等第下落、不再顺应投资范例，应在评级呈文讦布之日起 3 个月 内给以通盘卖出； 所申报的股票数目不进步拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 过该上市公司可流通股票的 15%；本基金料理东说念主料理的通盘投资组合持有一家上市公司发 行的可流通股票，不得进步该上市公司可流通股票的 30%；皆备按照谈论指数的组成比例进 行证券投资的洞开式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制； 证券市集波动、上市公司股票停牌、基金范围变动等基金料理东说念主之外的要素致使基金不顺应 该比例限制的，基金料理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交易的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 不得进步基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）、资产补助证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 在职何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得进步基金持有的股票总市值的 20%； 所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，所有这个词（轧差研究）应当顺应基金合同关 于股票投资比例的谈论约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金 额不得进步上一交易日基金资产净值的 20%；                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 在职何交易日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得进步基金持有的债券总市值的 30%； 本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约 价值，所有这个词（轧差研究）应当顺应基金合同对于债券投资比例的谈论约定；在职何交易日内 交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得进步上一交易日基金资产净值的 30%； 合约行权所需的全额现款或交易所法令招供的可冲抵股票期权保证金的现款等价物；未平仓 的股票期权合约面值不得进步基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约 乘数研究；基金投资股票期权应顺应基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、 投资宗旨和风险收益特征； 值之和，不得进步基金资产净值的 95%； 的信用生息品的口头本金不得进步本基金对应受保护债券面值的 100%；本基金投资于归拢 信用保护卖方的各种信用生息品的口头本金所有这个词不得进步基金资产净值的 10%。因证券/期 货市集波动、证券刊行东说念主合并、基金范围变动等基金料理东说念主之外的要素致使基金不顺应前述 所规矩比例限制的，基金料理东说念主应在 3 个月之内进行休养；   除上述第 2、9、14、15 和 23 项另有约定外，因证券/期货市集波动、证券刊行东说念主合并、 基金范围变动等基金料理东说念主之外的要素致使基金投资比例不顺应上述规矩投资比例的，基金 料理东说念主应当在 10 个交易日内进行休养，但中国证监会规矩的特殊情形除外。   基金料理东说念主应当自基金合同奏凯之日起 6 个月内使基金的投资组合比例顺应基金合同 的谈论约定。在上述时期内，本基金的投资范围、投资策略应当顺应基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与查验自基金合同奏凯之日起开头。法律律例或监管部门另有规 定的，从其规矩。   如法律律例或监管部门对上述投资比例限制进行变更或取消上述限制，且适用于本基 金，基金料理东说念主在履行顺应门径后，则本基金投资不再受干系限制或以变更后的规矩为准， 但须提前公告。   （三）基金托管东说念主根据谈论法律律例的规矩及基金合同的约定，对本基金投资羁系行动 进行监督。   根据法律律例的规矩及基金合同的约定，本基金羁系从事下列行动：                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书      基金料理东说念主运用基金财产买卖基金料理东说念主、基金托管东说念主极度控股鼓励、执行抑遏东说念主或者 与其有紧要蛮横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当顺应基金的投资宗旨和投资策略，遵守基金份额持有东说念主利益优先原则，严防利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公道合理价钱践诺。干系交易必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律律例给以清晰。紧要关联交易应提交基金料理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金料理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。      如法律、行政律例或监管部门取消或休养上述限制性规矩，如适用于本基金，基金料理 东说念主在履行顺应门径后，则本基金可不受上述规矩的限制或按休养后的规矩践诺。  （四）基金托管东说念主依据谈论法律、律例规矩和基金合同约定对基金料理东说念主参与银行间市 场交易时面对的交易敌手资信风险进行监督。      基金料理东说念主应在基金投资运作之前向基金托管东说念主提供顺应法律、律例及行业范例的、经 介意选拔的、本基金适用的银行间市集交易敌手的名单。基金托管东说念主在收到名单后 2 个服务 日内电话阐明收到该名单。基金料理东说念主应严格按照交易敌手名单的范围在银行间债券市集选 择交易敌手。基金托管东说念主监督基金料理东说念主是否按事前提供的银行间债券市集交易敌手名单进 行交易。      基金料理东说念主不错如期（每半年）或不如期对银行间市集现券及回购交易敌手的名单进行 更新。基金托管东说念主在收到名单后 2 个服务日内电话阐明，新名单自基金托管东说念主阐明当日生 效。新名单奏凯前已与本次剔除的交易敌手所进行但尚未结算的交易，仍应按照条约进行结 算。      基金料理东说念主参与银行间市集交易时，应按银行间债券市集的交易法令进行交易，并有责 任抑遏交易敌手的资信风险，由于交易敌手资信风险引起的损失，基金料理东说念主应当负责向相 关服务东说念主追偿。基金托管东说念主不承担由此酿成的任何法律服务及损失。      如基金托管东说念主过后发现基金料理东说念主莫得按照事前约定的交易敌手进行交易时，基金托 管东说念主应实时提醒基金料理东说念主，但基金托管东说念主不承担由此酿成的任何损构怨服务。  （五）基金托管东说念主根据谈论法律律例的规矩及基金合同的约定，对基金料理东说念主投资银行 入款进行监督。                    蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   基金投资银行入款的，基金料理东说念主应根据法律律例的规矩及基金合同的约定，建立投资 轨制、审慎选拔入款银行，作念好风险抑遏；并按照基金托管东说念主的要求配合基金托管东说念主完成相 关业务办理。   （六）基金托管东说念主根据谈论法律律例的规矩及基金合同的约定，对基金资产净值研究、 各种基金份额净值研究、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、基金收益分配、干系信 息清晰、基金宣传推介材料中登载基金事迹表现数据等进行监督和核查。   如果基金料理东说念主未经基金托管东说念主的审核私行将空虚的事迹表现数据印制在宣传推介材 料上，则基金托管东说念主对此不承担任何服务，并将在发现后立即呈文中国证监会。  （七）基金托管东说念主发现基金料理东说念主的上述事项及投资指示或执行投资运作中违抗法律法 规和基金合同的规矩，应实时以书面时局文告基金料理东说念主限期纠正。基金料理东说念主应积极配合 和协助基金托管东说念主的监督和核查。基金料理东说念主收到文告后应不才一服务日前实时查对并以书 面时局给基金托管东说念主发出回函，就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或举证，说明违纪原因及 纠正期限，并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金托管东说念主有权随时对文告 事项进行复查，督促基金料理东说念主改正。基金料理东说念主对基金托管东说念主文告的违纪事项未能在限期 内纠正的，基金托管东说念主应呈文中国证监会。基金托管东说念主发现基金料理东说念主依据交易门径已经生 效的投资指示违抗法律、行政律例和其他谈论规矩，或者违抗基金合同约定的，应当立即通 知基金料理东说念主，并呈文中国证监会。  （八）基金料理东说念主有义务配合和协助基金托管东说念主依照法律律例、基金合同和本托管条约 对基金业务践诺核查。对基金托管东说念主发出的书面提醒，基金料理东说念主应在规矩时辰内回复并改 正，或就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或举证；对基金托管东说念主按照律例要求需向中国证监 会报送基金监督呈文的事项，基金料理东说念主应积极配合提供干系数据府上和轨制等。  （九）基金托管东说念主发现基金料理东说念主有紧要违游记动，应实时呈文中国证监会，同期文告 基金料理东说念主限期纠正，并将纠正结果呈文中国证监会。基金料理东说念主无正直意义，拒却、退却 对方根据本条约规矩应用监督权，或采取拖延、诓骗等技巧妨碍对方进行有用监督，情节严 重或经基金托管东说念主提议劝诫仍不改正的，基金托管东说念主应呈文中国证监会。  （十）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，根据最大抑遏保护基金份额 持有东说念主利益的原则，基金料理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并征询管帐师事务所主张后，可 以依照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   基金托管东说念主依照干系法律律例的规矩和基金合同的约定，对侧袋机制启用、特定资产处 置和信息清晰等方面进行复核和监督。侧袋机制实施时期的具体法令依照干系法律律例的规 定和基金合同的约定践诺。   三、基金料理东说念主对基金托管东说念主的业务核查  （一）基金料理东说念主对基金托管东说念主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管东说念主 安全相沿基金财产、开设基金财产的托管账户、证券账户等投资所需账户、复核基金料理东说念主                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 研究的基金资产净值和各种基金份额净值、根据基金料理东说念主指示办理计帐交收、干系信息披 露和监督基金投资运作等行动。  （二）基金料理东说念主发现基金托管东说念主私行挪用基金财产、未对基金财产实行分账料理、未 践诺或无故蔓延践诺基金料理东说念主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违抗《基金法》、基金 合同、本条约极度他谈论规矩时，应实时以书面时局文告基金托管东说念主限期纠正。基金托管东说念主 收到文告后应不才一服务日前实时查对并以书面时局给基金料理东说念主发出回函，说明违纪原因 及纠正期限，并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金料理东说念主有权随时对通 知县项进行复查，督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主应积极配合基金料理东说念主的核查行动，包 括但不限于：提交干系府上以供基金料理东说念主核查托管财产的好意思满性和真正性，在规矩时辰内 回复基金料理东说念主并改正。  （三）基金料理东说念主发现基金托管东说念主有紧要违游记动，应实时呈文中国证监会，同期文告 基金托管东说念主限期纠正，并将纠正结果呈文中国证监会。基金托管东说念主无正直意义，拒却、退却 对方根据本条约规矩应用监督权，或采取拖延、诓骗等技巧妨碍对方进行有用监督，情节严 重或经基金料理东说念主提议劝诫仍不改正的，基金料理东说念主应呈文中国证监会。   四、基金财产的相沿   （一）基金财产相沿的原则 令，基金托管东说念主不得自走运用、责罚、分配基金的任何财产。 如有特殊情况两边可另行协商处分。 期并文告基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东说念主应实时文告基金管 理东说念主采取措施进行催收。由此给基金财产酿成损失的，基金料理东说念主应负责向谈论当事东说念主追偿 基金财产的损失，基金托管东说念主对此给以必要的配合与协助，但不承担任何服务。   （二）基金召募时期及召募资金的验资 专户。该账户由基金料理东说念主开立并料理。 持有东说念主东说念主数顺应《基金法》、             《运作办法》等谈论规矩后，基金料理东说念主应将属于基金财产的全 部资金划入基金托管东说念主开立的基金托管账户，同期在规矩时辰内，遴聘顺应《证券法》规矩                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 的管帐师事务所进行验资，出具验资呈文。出具的验资呈文由参加验资的 2 名或 2 名以上中 国注册管帐师署名方为有用。 款等事宜，基金托管东说念主应提供充分协助。   （三）基金托管账户的开立和料理 据基金料理东说念主正当合规的指示办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管东说念主相沿和使 用。本基金的一切货币相差行为，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取 申购款，均需通过本基金的托管账户进行。 料理东说念主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基 金业务之外的行为。   （四）基金证券账户和证券资金账户的开立和料理 基金托管东说念主与基金联名的证券账户。 料理东说念主不得出借或未经对方同意私行转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户 进行本基金业务之外的行为。 户。证券经营机构根据干系法律律例、表苟且文献为本基金开立干系资金账户并按照该证券 经营机构开户的经过和要求与基金料理东说念主刚硬干系条约。 金料理东说念主为基金开设证券资金账户中，场内的证券交易资金计帐由基金料理东说念主所选拔的证券 公司负责。基金托管东说念主不负责办理场内的证券交易资金计帐，也不负责相沿证券资金账户内 存放的资金。 账户的开设、使用的，按谈论规矩开设、使用并料理；若无干系规矩，则基金托管东说念主应当比 照并战胜上述对于账户开设、使用的规矩。   （五）债券托管与结算账户的开设和料理   基金合同奏凯后，基金托管东说念主根据中国东说念主民银行、中央国债登记结算有限服务公司、银 行间市集计帐所股份有限公司的谈论规矩，以基金的口头在中央国债登记结算有限服务公 司、银行间市集计帐所股份有限公司开立债券托管与结算账户，并代表基金进行银行间市集                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 债券的结算。基金料理东说念主和基金托管东说念主同期代表基金刚硬寰球银行间债券市集债券回购主协 议。   （六）基金投资银行入款账户的开立和料理      基金料理东说念主应在基金投资银行如期入款之前向基金托管东说念主提供经介意选拔的、本基金 适用的入款银行名单。基金托管东说念主监督基金料理东说念主是否按事前提供的银行入款名单进行交 易。基金料理东说念主不错根据执行情况的变化，实时对入款银行的名单给以更新和休养，并文告 基金托管东说念主。基金托管东说念主据此对基金投资银行入款的交易敌手是否顺应上述名单进行监督。      基金投资银行如期入款应由基金料理东说念主与入款银行总行或其授权分行刚硬总体合营协 议，并将资金存放于入款银行总行或其授权分行指定的分支机构。      入款账户必须以基金口头开立，账户称呼为基金称呼，入款账户开户文献上加盖预留印 鉴（须包括托管东说念主图章）及基金料理东说念主公章。      本基金投资银行入款时，基金料理东说念主应当与入款银行刚硬具体入款条约，明确入款的类 型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、账户料理等确定。      为严防特殊情况下的流动性风险，如期入款条约中应当约定提前支取要求。      基金所投资如期入款存续时期，基金料理东说念主、基金托管东说念主应当与入款银行建立如期对账 机制，确保基金银行入款业务账目及查对的真正、准确。   （七）其他账户的开立和料理 料理东说念主和基金托管东说念主商议后开立。新账户按谈论法令使用并料理。   （八）基金财产投资的谈论有价凭证等的相沿      基金财产投资的谈论什物证券由基金托管东说念主存放于基金托管东说念主的相沿库；其中什物证 券也可存入中央国债登记结算有限服务公司或中国证券登记结算有限服务公司上海分公司/ 深圳分公司或银行间计帐所股份有限公司或单子营业中心的代相沿库。什物证券的购买和转 让，由基金托管东说念主根据基金料理东说念主的指示办理。属于基金托管东说念主执行有用抑遏下的什物证券 在基金托管东说念主相沿时期的损坏、灭失，由此产生的服务应由基金托管东说念主承担。托管东说念主对托管 东说念主之外机构执行有用抑遏的证券不承担相沿服务。   （九）与基金财产谈论的紧要合同的相沿      由基金料理东说念主代表基金签署的、与基金谈论的紧要合同的原件分别由基金料理东说念主、基金 托管东说念主相沿。除条约另有规矩外，基金料理东说念主在代表基金签署与基金谈论的紧要合同期应保 证基金一方持有两份以上的原来，以便基金料理东说念主和基金托管东说念主至少各持有一份原来的原 件。紧要合同的相沿期限为基金合同休止后 20 年，法律律例或监管法令另有规矩的，从其 规矩。对于无法取得二份以上的原来的，基金料理东说念主应向基金托管东说念主提供加盖公章的合同复 印件或扫描件，未经两边协商一致，原则上合同原件不得蜕变。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   五、基金资产净值研究和管帐核算   （一）基金资产净值的研究及复核门径   基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的净资产值。   各种基金份额净值是指该类基金资产净值除以该类基金份额总和后得到的基金份额净 值。本基金各种基金份额净值的研究，均精准到 0.0001 元，极少点后第五位四舍五入，由 此产生的流毒计入基金财产。基金料理东说念主不错竖立大额赎回情形下的净值精度救急休养机 制。国度另有规矩的，从其规矩。   基金料理东说念主每个服务日研究基金资产净值及各种基金份额净值，并按规矩公告。   基金料理东说念主每个服务日对基金资产进行估值后，将各种基金份额净值结果发送基金托 管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金料理东说念主依据基金合同和干系法律律例的规矩对外公 布。但基金料理东说念主根据法律律例或基金合同的规矩暂停估值时除外。   （二）基金资产估值方法和特殊情形的处理   基金所领有的股票、存托凭证、债券和银行入款本息、应收款项、股指期货合约、国债 期货合约、股票期权合约、信用生息品、资产补助证券、其它投资等资产及欠债。   基金料理东说念主在确定干系金融资产和金融欠债的公允价值时，应顺应《企业管帐准则》                                       、 监管部门谈论规矩。  （1）对存在活跃市集且大致获取交流资产或欠债报价的投资品种，在估值日有报价的， 除管帐准则规矩的例外情况外，应将该报价不加休养地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的紧要事件的，应领受最近交易 日的报价确定公允价值。有充足左证标明估值日或最近交易日的报价不成真正反馈公允价值 的，草率报价进行休养，确定公允价值。   与上述投资品种交流，但具有不同特征的，应以交流资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值本领中商量不同特征要素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值本领中不应将该限制看成特征商量。此外，基金料理东说念主不 应试虑因其多量持有干系资产或欠债所产生的溢价或折价。   （2）对不存在活跃市集的投资品种，应领受在当前情况下适用而且有富足可利用数据 和其他信息补助的估值本领确定公允价值。领受估值本领确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，唯有在无法取得干系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才可 以使用不可不雅察输入值。   （3）如经济环境发生紧要变化或证券刊行东说念主发生影响证券价钱的紧要事件，使潜在估                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 值休养对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，草率估值进行休养并确定公允 价值。   （1）证券交易所上市的有价证券的估值 证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生重 大变化且证券刊行机构未发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近交易日的市价（收盘价） 估值；如最近交易日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事 件的，可参考访佛投资品种的现行市价及紧要变化要素，休养最近交易市价，确定公允价钱； 供的相应品种当日的估值净价进行估值； 的相应品种当日的独一估值净价或保举估值净价进行估值； 挂牌转让的资产补助证券，领受估值本领确定公允价值； 活跃市集上未经休养的报价看成估值日的公允价值；对于活跃市集报价未能代表估值日公允 价值的情况下，草率市集报价进行休养以阐明估值日的公允价值；对于不存在市集行为或市 场行为很少的情况下，应领受估值本领确定其公允价值。   （2）处于未上市时期的有价证券应区分如下情况处理： 估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 行股票时公司鼓励公开拓售股份、通过巨额交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会谈论规矩确定公 允价值。   （3）对寰球银行间市集上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品 种当日的估值净价估值。对银行间市集上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的 相应品种当日的独一估值净价或保举估值净价估值。对于含投资东说念主回售权的固定收益品种， 回售登记期截止日（含当日）后未应用回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。对银 行间市集未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的债券，在刊行利率与二级市集利率不                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 存在彰着互异，未上市时期市集利率莫得发生大的变动的情况下，按成本估值。   （4）归拢证券同期在两个或两个以上市集交易的，按证券所处的市集分别估值。   （5）同行存单按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；采取的第三方估值机构 未提供估值价钱的，按成本估值。   （6）本基金投资股指期货合约，一般以股指期货估值日的结算价进行估值，估值当日 无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化的，领受最近交易日结算价估值。   （7）本基金投资股票期权合约，一般以股票期权估值日的结算价进行估值，估值当日 无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化的，领受最近交易日结算价估值。   （8）本基金投资国债期货合约，一般以国债期货合约估值日的结算价估值，估值当日 无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化的，领受最近交易日结算价估值。如 法律律例今后另有规矩的，从其规矩。   （9）估值研究中波及港币或其他外币币种对东说念主民币汇率的，将依据下列信息提供机构 所提供的汇率为基准：当日中国东说念主民银行或其授权机构公布的东说念主民币汇率的中间价，或其他 不错反馈公允价值的汇率进行估值。   （10）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票进行。  （11）证券公司短期公司债券领受估值本领确定公允价值估值。如使用的估值本领难以 确定和计量其公允价值的，按成本估值。   （12）本基金参与融资业务，按照干系法律律例和行业协会的干系规矩进行估值。  （13）信用生息品按第三方估值机构提供确当日估值价钱进行估值，但料理东说念主照章应当 承担的估值服务不因奉求而免除；采取的第三方估值机构未提供估值价钱的，依照谈论法律 律例及企业管帐准则要求领受合理估值本领确定公允价值。  （14）如有可信左证标明按上述方法进行估值不成客不雅反馈其公允价值的，基金料理东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。  （15）当发生大额申购或赎回情形时，基金料理东说念主不错领受舞动订价机制，以确保基金 估值的公道性。  （16）干系法律律例以及监管部门有强制规矩的，从其规矩。如有新增事项，按国度最 新规矩估值。   如基金料理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、门径及干系 法律律例的规矩或者未能充分爱护基金份额持有东说念主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商处分。   根据谈论法律律例，基金资产净值研究和基金管帐核算的义务由基金料理东说念主承担。本基 金的基金管帐服务方由基金料理东说念主担任，因此，就与本基金谈论的管帐问题，如经干系各方 在对等基础上充分谈论后，仍无法达成一致的主张，按照基金料理东说念主对基金净值信息的研究 结果对外给以公布。                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   （1）基金料理东说念主或基金托管东说念主按估值方法第（14）项进行估值时，所酿成的流毒不作 为基金资产估值错误处理。   （2）由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所、证券经营机构、第三方估值机构或 登记结算公司发送的数据错误，或国度管帐政策变更、市集法令变更等，基金料理东说念主和基金 托管东说念主诚然已经采取必要、顺应、合理的措施进行查验，但未能发现错误的，由此酿成的基 金资产估值错误，基金料理东说念主和基金托管东说念主免除抵偿服务。但基金料理东说念主、基金托管东说念主应当 积极采取必要的措施收缩或排斥由此酿成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并清晰主袋账 户的基金净值信息，暂停清晰侧袋账户的基金净值信息。   （三）基金份额净值错误的处理方式   基金料理东说念主和基金托管东说念主将采取必要、顺应、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值极少点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，视为该类 基金份额净值错误。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金料理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的罪行酿成估值错误，导致其他当事东说念主遇到损失的，罪行的服务东说念主应当对由于该 估值错误遇到损欠妥事东说念主（“受损方”）的平直损失按下述“估值错误处理原则”给予抵偿， 承担抵偿服务。   上述估值错误的主要类型包括但不限于：府上申报差错、数据传输差错、数据研究差错、 系统故障差错、下达指示差错等。  （1）估值错误已发生，但尚未给当事东说念主酿成损失机，估值错误服务方应实时和洽各方， 实时进行更正，因更正估值错误发生的用度由估值错误服务方承担；由于估值错误服务方未 实时更正已产生的估值错误，给当事东说念主酿成损失的，由估值错误服务方对平直损失承担抵偿 服务；若估值错误服务方已经积极和洽，而且有协助义务确当事东说念主有富足的时辰进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿服务。估值错误服务方草率更正的情况向谈论当事东说念主进行确 认，确保估值错误已得到更正。   （2）估值错误的服务方对谈论当事东说念主的平直损失负责，不合盘曲损失负责，而且仅对 估值错误的谈论平直当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值错误而得到欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值错误 服务方仍草率估值错误负责。如果由于得到欠妥得利确当事东说念主不返还或不通盘返还欠妥得利                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 酿成其他当事东说念主的利益损失（“受损方”）                   ，则估值错误服务方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的范围内对得到欠妥得利确当事东说念主享有要求托福欠妥得利的权利；如果得到 欠妥得利确当事东说念主已经将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其已经得到的抵偿 额加上已经得到的欠妥得利返还的总和进步其执行损失的差额部分支付给估值错误服务方。   （4）估值错误休养领受尽量收复至假定未发生估值错误的正确情形的方式。   估值错误被发现后，谈论确当事东说念主应当实时进行处理，处理的门径如下：   （1）查明估值错误发生的原因，列明整个确当事东说念主，并根据估值错误发生的原因确定 估值错误的服务方；   （2）根据估值错误处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值错误酿成的损失进行评估；   （3）根据估值错误处理原则或当事东说念主协商的方法由估值错误的服务方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值错误的更正向谈论当事东说念主进行阐明。  （1）基金份额净值研究出现错误时，基金料理东说念主应当立即给以纠正，通报基金托管东说念主， 并采取合理的措施驻守损失进一步扩大。   （2）错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金料理东说念主应当通报基金托管东说念主并 报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金料理东说念主应当公告并报 中国证监会备案。   （3）前述内容如法律律例或监管机关另有规矩的，从其规矩处理。   （四）暂停估值的情形 业时； 料理东说念主应当暂停估值；   （五）基金管帐轨制   按国度谈论部门规矩的管帐轨制践诺。   （六）基金账册的建立   基金料理东说念主进行基金管帐核算并编制基金财务管帐呈文。基金料理东说念主独马上竖立、记录 和相沿本基金的全套账册。若基金料理东说念主和基金托管东说念主对管帐处理方法存在分歧，应以基金 料理东说念主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值的                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 研究和公告的，以基金料理东说念主的账册为准。   （七）基金财务报表与呈文的编制和复核   基金料理东说念主应当实时编制并对外提供真正、好意思满的基金财务管帐呈文。月度报表的编制， 基金料理东说念主应于每月晦了后 5 个服务日内完成；季度呈文应在季度收尾之日起 15 个服务日 内编制收场并给以公告；中期呈文在管帐年度半年终了后两个月内编制收场并给以公告；年 度呈文在管帐年度收尾后三个月内编制收场并给以公告。基金年度呈文中的财务管帐呈文应 当经过顺应《证券法》规矩的管帐师事务所审计。基金合同奏凯不及 2 个月的，基金料理东说念主 不错不编制当期季度呈文、中期呈文或者年度呈文。   基金料理东说念主在月度报表完成当日，将报表盖印后提供给基金托管东说念主复核；基金托管东说念主在 收到后应在 3 日内进行复核，并将复核结果书面文告基金料理东说念主。基金料理东说念主在季度呈文完 成当日，将谈论呈文提供给基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应在收到后 7 个服务日内完成复 核，并将复核结果书面文告基金料理东说念主。基金料理东说念主在中期呈文完成当日，将谈论呈文提供 给基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应在收到后 30 日内完成复核，并将复核结果书面文告基金 料理东说念主。基金料理东说念主在年度呈文完成当日，将谈论呈文提供基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应 在收到后 45 日内完成复核，并将复核结果书面文告基金料理东说念主。基金料理东说念主和基金托管东说念主 之间的上述文献交游均以邮件方式或两边约定的其他方式进行。基金托管东说念主在复核过程中， 发现两边的报表存在不符时，基金料理东说念主和基金托管东说念主应共同查明原因，进行休养，休养以 两边招供的账务处理方式为准；若两边无法达成一致，以基金料理东说念主的账务处理为准。查对 无误后，基金托管东说念主在基金料理东说念主提供的呈文上加盖托管业务专用章或者出具加盖托管业务 专用章的复核主张书，两边各自留存一份。如果基金料理东说念主与基金托管东说念主不成于应当发布公 告之日之前就干系报抒发成一致，基金料理东说念主有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托 管东说念主有权就干系情况报中国证监会备案。   （八）基金料理东说念主应每季向基金托管东说念主提供基金事迹相比基准的基础数据和编制结果。   六、基金份额持有东说念主名册的相沿   本基金的基金料理东说念主和基金托管东说念主须分别妥善相沿的基金份额持有东说念主名册，包括基金 合同奏凯日、基金合同休止日、基金权益登记日、基金份额持有东说念主大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有东说念主名册。基金份额持有东说念主名册的内容至少应包括持有 东说念主的称呼和持有的基金份额。   基金份额持有东说念主名册由登记机构编制，由基金料理东说念主审核并提交基金托管东说念主相沿。基金 托管东说念主有权要求基金料理东说念主提供任意一个交易日或通盘交易日的基金份额持有东说念主名册，基金 料理东说念主应实时提供，不得拖延或拒却提供。   基金料理东说念主应实时向基金托管东说念主提交基金份额持有东说念主名册。每年 6 月 30 日和 12 月 31                        蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 日的基金份额持有东说念主名册应于下月前十个服务日内提交；基金合同奏凯日、基金合同休止日 等波及到基金遑急事项日历的基金份额持有东说念主名册应于发诞辰后十个服务日内提交。      基金料理东说念主和基金托管东说念主应妥善相沿基金份额持有东说念主名册，保存期限为 20 年，法律法 规或监管法令另有规矩的，从其规矩。基金托管东说念主不得将所相沿的基金份额持有东说念主名册用于 基金托管业务之外的其他用途，并应战胜隐痛义务。若基金料理东说念主或基金托管东说念主由于自身原 因无法妥善相沿基金份额持有东说念主名册，应按谈论律例规矩各自承担相应的服务。   七、争议处分方式      因本条约产生或与之干系的争议，两边当事东说念主应通过协商、统一处分，协商、统一不成 处分的，任何一方均有权将争议提交上海外洋经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为上海，按照 上海外洋经济贸易仲裁委员会届时有用的仲裁法令进行仲裁。仲裁裁决是终端的，对当事东说念主 均有敛迹力。除非仲裁裁决另有规矩，仲裁费由败诉方承担。      争议处理时期，两边当事东说念主应信守基金料理东说念主和基金托管东说念主职责，各自陆续赤诚、奋力、 尽责地履行基金合同和本托管条约规矩的义务，爱护基金份额持有东说念主的正当权益。      本条约适用中华东说念主民共和国法律（为本条约之目的，不包括香港终点行政区、澳门终点 行政区和台湾地区法律）并从其解释。   八、托管条约的变更、休止与基金财产的计帐   （一）托管条约的变更门径      本条约两边当事东说念主经协商一致，不错对条约进行修改。修改后的新条约，其内容不得与 基金合同的规矩有任何突破。基金托管条约的变更报中国证监会备案。   （二）基金托管条约休止的情形   （三）基金财产的计帐      在基金财产计帐过程中，基金料理东说念主或临时基金料理东说念主和基金托管东说念主应各自履行职责， 陆续赤诚、奋力、尽责地履行基金合同和托管条约规矩的义务，爱护基金份额持有东说念主的正当 权益。 基金料理东说念主或临时基金料理东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金清 算。 基金托管东说念主、顺应《证券法》规矩的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基 金财产计帐小组不错聘用必要的服务主说念主员。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书 现和分配。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）基金合同休止情形出当前，由基金财产计帐小组统一禁受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐呈文；   （5）遴聘管帐师事务所对计帐呈文进行外部审计，遴聘讼师事务所对计帐呈文出具法 律主张书；   （6）将计帐呈文报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，计帐期限相应顺延。   （四）计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的整个合理用度，计帐费 用由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产计帐剩余资产的分配   依据基金财产计帐的分配决议，将基金财产计帐后的通盘剩余资产扣除基金财产计帐 用度、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额持有东说念摆布有的基金份额比例进行分配。   （六）基金财产计帐的公告   计帐过程中的谈论紧要事项须实时公告；基金财产计帐呈文经顺应《证券法》规矩的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律主张书后报中国证监会备案并公告。基金财产计帐 公告于基金财产计帐呈文报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产计帐小组进行公告。   （七）基金财产计帐账册及文献的保存   基金财产计帐账册及谈论文献由基金托管东说念主保存 20 年，法律律例或监管法令另有规矩 的，从其规矩。                              蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书             第二十二部分           对基金份额持有东说念主的服务   基金料理东说念主承诺为基金份额持有东说念主提供系列服务，基金料理东说念主根据基金份额持有东说念主的 需要和市集的变化，有权加多或变更服务模样。主要服务内容如下：   （一）电话东说念主工征询服务   投资者不错通过拨打基金料理东说念主客服热线转东说念主工坐席，进行基金业务的干系征询，东说念主工 坐席服务时辰为每周一至周五上昼 9:30-11:30，下昼 13:00-17:00（法定节沐日及因此导致的 证券交易所休市日除外）。针对非东说念主工服务时辰内的电话留言，基金料理东说念主将设有专员进行 实时回复。   （二）自助查询服务   投资者可通过基金料理东说念主招呼中心自动语音系统、基金料理东说念主网上账户查询系统进行 账户余额、交易情况、基金净值等信息查询。   （三）邮件征询服务   投资者可通过电子邮件的时局向基金料理东说念主提议疑问，针对投资者的问题，基金料理东说念主 将设有专员进行实时回复。   （四）免费信息订阅服务   为了给投资者带来精湛的服务体验，基金料理东说念主除了交易阐明短信外，提供多个渠说念的 免费信息订阅服务。投资东说念主不错通过基金料理东说念主网站、客服热线等渠说念提交信息定制肯求， 在肯求获基金料理东说念主阐明后，基金料理东说念主将通过手机短信、E-MAIL 等方式为客户发送所定 制的信息。通过手机短信可定制的信息包括：月度短信账单、持有基金周末净值等；通过邮 件定制的信息包括：电子对账单等信息。基金料理东说念主将根据业务发展需要和执行情况，应时 休养发送的定制信息内容。   （五）府上邮寄服务   基金料理东说念主可免费为基金投资东说念主提供基金持有解说和交易对账单邮寄服务。投资者可 根据需要，通过基金料理东说念主网站或客服热线定制、修改或取消该服务。   （六）客户投诉受理服务   投资东说念主不错通过客服热线、书信、电子邮件等渠说念，对基金料理东说念主和销售机构所提供的 服务进行投诉。   对于服务日历间受理的投诉，以“实时回复”为处理原则，对于不成实时回复的投诉， 基金料理东说念主承诺在 3 个服务日之内对基金投资东说念主的投诉作念出回复。对于非服务日提议的投 诉，基金料理东说念主将在顺延到下 1 个服务日进行回复。   （七）基金料理东说念主谈论方式   基金料理东说念主网址：www.hexaamc.com   电子信箱：service@hexaamc.com   客服热线：400-100-3783                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书   公司地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼，蜂巢基金料理有限公 司（收）   邮编：200122   （八）如本招募说明书存在职何您/贵机构无法领会的内容，请通过上述谈论方式谈论 基金料理东说念主。请确保投资前，您/贵机构已经全面领会了本招募说明书。                      蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书            第二十三部分      其他应清晰事项  本基金招募说明书更新时期，本基金及基金料理东说念主的谈论公告如下：               公告事项                      清晰日历 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金 2024 年第 2 季度呈文   2024-07-18 蜂巢基金料理有限公司旗下基金 2024 年半年度基金份额净值公告     2024-07-01 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金（A 类份额）基金产物资 料纲要更新                                2024-06-28 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金（C 类份额）基金产物资 料纲要更新                                2024-06-28 对于蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金洞开代销渠说念如期定 额投资业务的公告                             2024-05-11 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金 2024 年第 1 季度呈文   2024-04-20 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金 2023 年年度呈文       2024-03-28 蜂巢基金料理有限公司对于旗下基金开通调节业务的公告            2024-03-11 蜂巢基金料理有限公司对于旗下部分基金加多国金证券股份有限公司 为代销机构并参加其费率优惠行为的公告                   2024-03-01 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金 2023 年第 4 季度呈文   2024-01-19 蜂巢基金料理有限公司对于旗下基金在部分代理销售机构开通基金转 换业务的公告                               2024-01-03 蜂巢基金料理有限公司旗下基金 2023 年年度基金份额净值公告      2024-01-01 蜂巢基金料理有限公司对于旗下基金可投资北京证券交易所上市股票 及干系风险提醒的公告                           2023-12-29 蜂巢基金料理有限公司对于旗下部分基金加多京东肯特瑞基金销售有 限公司为代销机构并参加其费率优惠行为的公告                2023-12-12 蜂巢基金料理有限公司对于旗下基金加多代销机构并参与费率优惠活 动的公告                                 2023-11-24 蜂巢基金料理有限公司对于旗下基金改聘管帐师事务所的公告          2023-11-21 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金 2023 年第 3 季度呈文   2023-10-25 蜂巢基金料理有限公司对于提醒投资者实时更新、完善身份信息府上 以免影响业务办理的公告                          2023-10-20 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金 2023 年中期呈文       2023-08-30 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金（蜂巢润和六个月持有期 羼杂 A 份额）基金产物府上纲要（更新）                 2023-08-09 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金（蜂巢润和六个月持有期 羼杂 C 份额）基金产物府上纲要（更新）                 2023-08-09 蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（更新）2023 年第 1 期                               2023-08-09 蜂巢基金料理有限公司对于旗下基金加多东方钞票代销机构并参加费 率优惠行为的公告                             2023-08-07                       蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书         第二十四部分     招募说明书的存放及查阅方式   招募说明书公布后，应当分别置备于基金料理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的住所， 投资东说念主可在办公时辰查阅；投资东说念主在支付工本费后，可在合理时辰内取得上述文献复制件或 复印件。对投资东说念主按此种方式所得到的文献极度复印件，基金料理东说念主保证文本的内容与所公 告的内容皆备一致。   投资东说念主还不错平直登录基金料理东说念主的网站（www.hexaamc.com）查阅和下载招募说明书。                   蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金招募说明书            第二十五部分         备查文献 以下备查文献存放在基金料理东说念主的办公风光，在办公时辰可供免费查阅。 （一）中国证监会准予蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金召募的文献 （二）《蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金基金合同》 （三）《蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金托管条约》 （四）基金料理东说念主业务履历批件、营业牌照 （五）基金托管东说念主业务履历批件、营业牌照 （六）对于肯求召募注册蜂巢润和六个月持有期羼杂型证券投资基金之法律主张书 （七）中国证监会要求的其他文献 查阅方式：投资者可在营业时辰免费查阅，也可按工本费购买复印件。                                  蜂巢基金料理有限公司

26uuu改成什么了